4 modèles conviennent à VEON Ltd. ADS et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent78
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEVEON Ltd. ADS (VEON)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
112 $
Objectif de cours ACCE
83,00 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2 ; auparavant 115 $ depuis le 16 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 28 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2.
Cours utilisé : 83,01 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
25,9 % en dessous
+34,9% vers la juste valeur
Score ACCE
70
sur 100
Analystes
100 % achat
4 analystes
PER
100,3x
prévisionnel 7,9x
Performance 1 an
+64,1%
Rendement du dividende
0,00%
VEON Ltd. ADS en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
VEON runs mobile and fixed-line telecom operations across Pakistan (Jazz), Bangladesh (Banglalink), Ukraine (Kyivstar) and Kazakhstan, along with a digital services arm that includes fintech and ad-tech businesses. The structural case rests on owning scaled number-one or number-two mobile positions in emerging markets where smartphone and data penetration is still rising, and the 16.9% revenue growth and 25.8% operating margin show the operating base is compounding. The near-term question is whether that growth converts to per-share value: the trailing P/E of 102.4 reflects depressed reported earnings, while the forward P/E of 9.6 implies the market doubts the earnings recovery. ROE of 7.5% is still thin for a business with these margins, so the thesis hinges on leverage, currency exposure and whether the Kyivstar and Pakistan earnings streams hold up. At a $5.6B market cap with no index membership, the name is off most institutional screens, which is worth a deeper look if the forward earnings bridge checks out.
YoY earnings down 78.9% despite 16.9% revenue growth. Net margin compressed to 1.2%, signalling severe profitability deterioration.
élevé
Leverage and FCF mismatch
Debt/Equity 3.84 is elevated. FCF of $631M must service this debt; sustainability unclear if earnings pressure persists.
modéré
ACCE score decline
Score fell 8 points in 90 days (78 to 70). Growth and Quality sub-scores weak (52, 54), offsetting strong Momentum.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Recent revenue growth of 16.9% year over year significantly outpaces the 5-year average of 5.1%, signaling accelerating momentum.
Free cash flow yield of 11.9% is exceptionally high, and all 4 valuation models agree fair value is 79.4% above current price.
All 5 analysts rate the stock Buy or Strong Buy, and the latest earnings beat expectations by 6.3%.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Trailing P/E of 97.2x is absurdly high, yet forward P/E of 7.9x implies the market prices in cash flow declines of 7.2% annually.
Net margin of only 1.2% and ROE of 7.5% show the business generates minimal profit and returns well below the cost of capital.
Debt to equity of 3.84 leaves little room for error, and the company has a history of capital structure moves that can dilute shareholders.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
6 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VEON
Cours
83,01 $
Juste valeur des modèles
112 $
Fourchette des modèles
43,68 $ à 221 $
Juste valeur 112 $
Cours 83,01 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier100 % à l'achat · 4 analystes
● Achat fort 4● Achat 0● Conserver 0● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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