Upsales Technology AB (publ) (UPSALE.ST) : juste valeur
Technology · Software - Application · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 28,50+1,42 %
Capitalisation 480 M krProchains résultats 2025-07-23Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 10 % en dessous de notre juste valeur
Cours
kr 28,50
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 31,73
Fourchette des modèles
kr 24,28 à kr 40,68
Juste valeur kr 31,73
Cours kr 28,50
3 modèles conviennent à Upsales Technology AB (publ) et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent67
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEUpsales Technology AB (publ) (UPSALE.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 31,73
Objectif de cours ACCE
kr 29,50
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant kr 31,39 depuis le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 28,50 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
10,2 % en dessous
+11,3% vers la juste valeur
Score ACCE
64
sur 100
PER
17,7x
prévisionnel 19,4x
Performance 1 an
-12,0%
Rendement du dividende
0,00%
Upsales Technology AB (publ) en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Upsales Technology sells cloud CRM and sales-automation software to small and mid-sized businesses, mainly across the Nordics and parts of Europe, with a core product built around lead management, pipeline tracking and email integration. Its edge is in the sticky, subscription-based nature of CRM for SMEs, where switching costs are real and the customer base renews year after year. Revenue is growing about 7.7%, and the 61.5% gross margin and 17.4% operating margin show that the subscription model carries reasonable profitability at a size where many peers still run at a loss. The stock trades at 17.5x trailing earnings and 19.1x forward, a modest multiple for a software business with a 59.4% return on equity, which is worth testing against whether growth can accelerate from here. The company is too small for index membership, so the name sits in the under-followed corner of the Stockholm market, which makes it a candidate for a deeper look at the margin trajectory and churn data.
Trailing P/E is 17.3 but forward P/E is 36.5, so the market is pricing earnings to fall or the forecast to be unreliable. Revenue grew only 7.7% YoY against a 15.1% five-year CAGR, a clear deceleration.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-09-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 59.4% shows the business earns very high returns on the capital shareholders have put in.
Analysts' mean price target of SEK 43.50 sits 58.2% above the current share price, suggesting sell-side expectations are far higher.
Free cash flow over the last 12 months reached SEK 33M, and debt to equity is modest at 0.30.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew just 7.7% in the latest year, well below the 15.1% average annual rate over five years.
The shares trade at a forward P/E of 36.5x, well above the sector median of 26.0x.
Latest earnings per share missed expectations by 15.0%, with 0.34 reported against 0.40 expected.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de UPSALE.ST
Cours
kr 28,50
Juste valeur des modèles
kr 31,73
Fourchette des modèles
kr 24,28 à kr 40,68
Juste valeur kr 31,73
Cours kr 28,50
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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