4 modèles conviennent à United Microelectronics Corporation (NEW) Common Stock et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Argent71
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEUnited Microelectronics Corporation (NEW) Common Stock (UMC)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
12,73 $
Objectif de cours ACCE
25,00 $
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2 ; auparavant 15,13 $ depuis le 14 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 19 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2.
Cours utilisé : 18,89 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
48,4 % au-dessus
-32,6% vers la juste valeur
Score ACCE
82
sur 100
Analystes
25 % achat
4 analystes
PER
17,8x
prévisionnel 21,5x
Performance 1 an
+151,2%
Rendement du dividende
2,16%
United Microelectronics Corporation (NEW) Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
UMC manufactures semiconductor wafers at 28nm and older nodes, serving foundry customers in mobile, IoT, and automotive applications. The company benefits from structural undersupply in mature-node capacity, where legacy processes remain essential for chips that cannot migrate to cutting-edge geometries. Revenue growth of 17% reflects both pricing power in a tight market and volume gains from customers diversifying away from TSMC. The forward PE of 26.1x reflects near-term optimism, but UMC trades at a meaningful discount to TSMC despite comparable operating margins of 21.7%, suggesting the market still prices in execution risk or cyclical normalization. With automotive and IoT demand expected to remain robust through 2025, and capex discipline keeping ROE elevated at 21.3%, the valuation gap offers room for multiple expansion if UMC sustains its margin profile through a potential industry downturn.
Forward P/E of 26.1 vs current 21.7 suggests market expects earnings deceleration. EV/EBITDA negative is anomalous and warrants clarification on capital structure.
modéré
Five-year revenue CAGR negative
5y Rev CAGR of -5.2% conflicts with recent +17.0% YoY growth. Suggests cyclical recovery rather than structural growth; sustainability unclear.
modéré
Valuation score materially below profitability
V score 48 vs M score 97 indicates market pricing in near-term headwinds despite strong current margins and ROE of 21.3%.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 12 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue jumped 17.0% year over year, showing strong near-term demand despite a five-year decline of 5.2% annually.
Net margin of 33.3% and ROE of 21.3% demonstrate efficient capital deployment and pricing power in core markets.
Latest earnings beat expectations by 237.5%, and management repurchased shares, reducing dilution by 1.1% last year.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Forward P/E of 26.1x is stretched versus trailing 21.7x, pricing in earnings growth the company has not yet delivered.
Free cash flow yield of only 2.0% is thin, and ROIC of 7.6% trails the cost of capital in most scenarios.
Analyst consensus targets $19.12, implying 16.7% downside from the current $22.96 share price.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
28 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de UMC
Cours
18,89 $
Juste valeur des modèles
12,73 $
Fourchette des modèles
7,24 $ à 19,92 $
Juste valeur 12,73 $
Cours 18,89 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier25 % à l'achat · 4 analystes
● Achat fort 1● Achat 0● Conserver 0● Vente 3● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
Suivez l'argent bien informé : variations de positions 13F, transactions d'initiés et du Congrès, et dépôts 13D activistes.
+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
-4,7 %
1 mois
-23,5 %
3 mois
-3,0 %
6 mois
+53,8 %
YTD
+140,3 %
1 an
+151,2 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Note
Surévaluée
première publication
19,82 $
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
12,73 $
15,13 $
19,82 $
14 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
15,13 $
17,53 $
22,55 $
6 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
17,53 $
17,75 $
26,27 $
4 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
17,75 $
17,41 $
26,27 $
30 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
17,41 $
17,70 $
23,85 $
25 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
17,70 $
17,36 $
24,68 $
21 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
17,36 $
15,68 $
24,61 $
19 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
25,00 $
première publication
24,61 $
18 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
15,68 $
15,51 $
22,53 $
Cours
+150,5 % · 1Y
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Réponses basées sur les fondamentaux de United Microelectronics Corporation (NEW) Common Stock et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 83 % des pairs
min. 15.1x17.8xmax. 1315.5x
ROEmieux placée que 67 % des pairs
min. 3%21%max. 87%
Rend. div.mieux placée que 83 % des pairs
min. 0.0%2.2%max. 2.4%
Concurrents
Cours du 23 oct. 2026
Société
Cours
Juste valeur
vs juste valeur
PER
ROE
Qualité
Score
UMCUnited Microelectronics Corporation (NEW) Common Stock