Real Estate · REIT - Mortgage · NYSE · United States
12,18 $+1,08 %
Capitalisation 1,3 Md$Prochains résultats 2026-10-26Mis à jour 20 oct. 2026
Notre verdict
Cote 311 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
12,18 $
Juste valeur des modèlesConfiance : faible
environ 2,96 $
Calculée à partir de modèles moins fiables, de multiples de ventes ou d'objectifs d'analystes : à prendre comme une indication approximative.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une foncière cotée (REIT) : Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCETwo Harbors Investment Corp (TWO)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
Non disponible
Objectif de cours ACCE
11,50 $
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 12 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 12,18 $ à la clôture du 1 sept. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
55
sur 100
Analystes
50 % achat
10 analystes
PER
0,0x
prévisionnel 10,8x
Performance 1 an
+21,8%
Rendement du dividende
11,29%
Two Harbors Investment Corp en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Two Harbors is a mortgage REIT that invests in agency residential mortgage-backed securities and manages mortgage servicing rights, so its earnings depend on the spread between what it earns on those assets and what it pays to finance them. The 620% revenue growth figure is a poor guide to the business, since mortgage REIT revenue swings with interest income and fair-value marks, and the trailing ROE of -1.2% shows the spread has not yet produced a profit for shareholders. The case for a closer look rests on the forward P/E of 10.8, which implies the market expects earnings to recover, and on a 48.1% operating margin that suggests the portfolio is covering its funding costs. The stock carries a 55/100 score with no index membership, so the upside depends on whether the spread stabilises as rates ease. Whether that recovery shows up in reported book value and earnings is the first thing to verify.
Revenue grew 620.2% year on year, yet earnings fell 76.3% and net margin is -3.4%. Top-line growth is not reaching shareholders.
élevé
Leverage and negative free cash flow
Debt/Equity is 4.79 and free cash flow is -$15.1M. The balance sheet is stretched and not self-funding in the latest period.
modéré
Negative return on equity
ROE is -1.2%, meaning the company is currently destroying a small amount of shareholder equity value.
modéré
Price above ACCE price target
The stock trades 5,9 % above the ACCE price target of 11,50 $, leaving no valuation cushion at the current price.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 18 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 1 sept. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 620.2% year over year, and the five-year average annual growth rate is 39.7%.
The dividend yield of 11.3% is among the highest income payouts on offer at this share price.
Latest quarterly earnings per share beat expectations by 68.8%, coming in at 0.27 against 0.16 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -$15M, so the dividend is not covered by cash generated.
Debt to equity of 4.79 leaves the balance sheet highly leveraged, which magnifies losses if mortgage values fall.
Net margin of -3.4% and return on equity of -1.2% show the company is still losing money on its capital.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TWO
Cours
12,18 $
Juste valeur des modèlesConfiance : faible
environ 2,96 $
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actualisation des dividendes
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Mitigé50 % à l'achat · 10 analystes
● Achat fort 3● Achat 2● Conserver 5● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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