2 modèles conviennent à Talanx AG et ils concordent : 2 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Bronze52
Valorisée comme un assureur : Revenu résiduel, Comparaison du PER et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCETalanx AG (TLX.DE)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
129 €
Objectif de cours ACCE
130 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 125 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER et Revenu résiduel.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
2,8 % en dessous
+2,9% vers la juste valeur
Score ACCE
56
sur 100
PER
12,4x
prévisionnel 10,8x
Performance 1 an
+16,2%
Rendement du dividende
2,85%
Talanx AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Talanx is a German diversified insurer whose Hannover Re stake and primary P&C and life operations sit under one listed holding, giving it exposure to both global reinsurance cycles and direct retail and commercial lines. At 12.6x trailing and 10.9x forward earnings with a 20.4% return on equity, the stock is priced below what that profitability would normally command in the sector. The reported 21.6% revenue decline is the first thing to dig into before anything else, since it may reflect reinsurance premium cycling, currency translation, or a portfolio change rather than weaker underlying demand. The 8.3% operating margin is thin enough that a single large-loss year or reserve charge could move the earnings line sharply, so the balance sheet and loss-ratio trend deserve the deeper look. Worth opening the file if the revenue drop proves to be mechanical and the return on equity holds up through the next reporting cycle.
Revenue fell 21.6% year on year and earnings fell 5.9%, a sharp top-line drop even though the 5-year revenue CAGR is +7.9%. Worth checking whether this reflects a one-off or a trend.
modéré
Heavy insider ownership
Insiders hold 76.7% of the shares, leaving only 16.0% institutional and a thin free float. That concentration limits liquidity and gives a small group outsized control.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Return on equity of 20.4% shows the business earns strong returns on the capital its shareholders have put in.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 7.9B, giving the company real cash to return to shareholders.
The company beat earnings expectations last quarter, with EPS of 2.80 against 2.53 expected, a surprise of +10.7%.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 21.6% year over year in the latest period, well below the company's usual pace of growth.
Net margin of 6.1% leaves little room for error if premiums or claims move against the company.
Analysts' mean price target of EUR 130.71 sits only +4.7% above the share price, limiting the upside they expect.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
12 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TLX.DE
Cours
125,30 €
Juste valeur des modèles
129 €
Fourchette des modèles
126 € à 132 €
Juste valeur 129 €
Cours 125 €
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actualisation des dividendes
Comparaison du PER
Revenu résiduel
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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