2 modèles conviennent à thyssenkrupp AG et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent73
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEthyssenkrupp AG (TKA.DE)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
22,92 €
Objectif de cours ACCE
14,10 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 13,61 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
40,6 % en dessous
+68,4% vers la juste valeur
Score ACCE
58
sur 100
PER
28,9x
prévisionnel 10,8x
Performance 1 an
+53,1%
Rendement du dividende
1,05%
thyssenkrupp AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
thyssenkrupp runs a steel business (Steel Europe and Steel Americas) alongside Materials Services, Automotive Technology and Marine Systems, and it is mid-way through a long restructuring of that portfolio. Its advantage is scale and an integrated European steel footprint, but the economics are thin: a 13.5% gross margin and a 1.0% operating margin leave little cushion, and ROE of 3.3% reflects that. The near-term story rests on revenue growing 7.8% and a forward P/E of 10.8 against a trailing 29.1, which signals that earnings are expected to recover sharply from a depressed base rather than that the business is already earning its keep. At an 8.5B EUR market cap, the case depends on whether margin recovery in steel and the portfolio separations land as planned, and the thin current profitability is the first thing to test before going further.
Earnings fell 99.4% year on year, with net margin at just 0.9% and operating margin at 1.0%. Thin profitability leaves little cushion against further weakness.
modéré
Low return on equity
ROE of 3.3% is weak for the capital tied up in the business. The P/E of 30.9 reflects depressed earnings, so the multiple looks high on trailing numbers.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of EUR 17.06 sits 23.0% above the current share price of 13,61 €.
Free cash flow over the last twelve months came to EUR 121M, and debt is low at 0.09 times equity.
Revenue grew 7.8% year over year in the latest interim report, well above its 2.6% five-year average pace.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The latest quarter missed expectations badly, with earnings per share of -0.02 against 0.15 forecast.
Profitability is thin, with a net margin of 0.9% and return on equity of only 3.3%.
The trailing P/E of 30.9x and free cash flow yield of 1.4% leave little margin for error on earnings.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
8 déc. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TKA.DE
Cours
13,61 €
Juste valeur des modèles
22,92 €
Fourchette des modèles
16,03 € à 28,66 €
Juste valeur 22,92 €
Cours 13,61 €
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
Créez un compte gratuit : 5 fiches actions complètes par mois, sans carte.
Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.