Capitalisation 1,66 Bn¥Prochains résultats 2026-11-11Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCEHikari Tsushin, Inc. (9435.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
42 143 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 37 760 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
65
sur 100
PER
11,0x
prévisionnel 16,9x
Performance 1 an
-12,8%
Rendement du dividende
2,10%
Hikari Tsushin, Inc. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Hikari Tsushin runs a bundled portfolio of Japanese retail and wholesale businesses, most visibly the Hikari Tsushin Co. telecom and Hikari Tsushin's network-related and real estate holdings, though its core economics come from its telecom-linked and consumer finance franchises. Its moat rests on a 48.7% gross margin and a 15.2% operating margin, both of which point to pricing power in a niche that most competitors cannot replicate at this scale. Revenue grew 15.2%, which is well ahead of what most Japanese conglomerates manage, and that growth is the near-term driver to test: is it volume, acquisition-led, or pricing? The stock looks inexpensive on trailing earnings at 11.1x against a forward multiple of 17.1x, the forward figure implying that analysts expect earnings to fall or flatten, which is the first thing to reconcile before any deeper work. With a 14.5% ROE and a 1.68T JPY market cap, the question for the PM is whether the margin structure is durable or a cyclical peak.
FCF is reported at $-75,210,252,288 despite net margin of +21.0% and earnings growth of +30.7%. Reported earnings are not converting to cash, which needs explaining before sizing a position.
modéré
Heavy insider ownership
Insiders hold +58.3% of shares, so a small float and concentrated control sit alongside a 17.4x EV/EBITDA multiple. Float-driven price moves are possible.
modéré
Weak revenue trend
Five-year revenue CAGR is +4.5% and QoQ growth is +0.1%, well below the +15.2% YoY figure. Recent growth may be lumpy rather than steady.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 23 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-23 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 15.2% year over year, well above the company's 4.5% average annual pace over five years.
Analysts' mean price target of JPY 44460.00 sits 16.5% above the current share price.
Latest earnings beat expectations by 50.3%, with earnings per share of 837.15 against 557.10 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -JPY 75.2B, so the business consumed cash rather than generating it.
Debt to equity of 0.86 leaves the balance sheet more leveraged, which matters while cash flow is negative.
The share trades at 10,4 % below the ACCE price target of 42 143,00 ¥, which some would see as a sign the market doubts the earnings.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
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Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 9435.T
Cours
37 760,00 ¥
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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