2 modèles conviennent à Telecom Argentina SA et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent75
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCETelecom Argentina SA (TEO)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
21,19 $
Objectif de cours ACCE
13,50 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 21 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 10 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 21 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 12,90 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
39,1 % en dessous
+64,3% vers la juste valeur
Score ACCE
73
sur 100
Analystes
80 % achat
5 analystes
PER
10,1x
prévisionnel 5,5x
Performance 1 an
+68,6%
Rendement du dividende
0,34%
Telecom Argentina SA en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Telecom Argentina operates the country's largest fixed-line and mobile networks, selling broadband internet, pay TV, and mobile service under the Personal and Movistar brands. Its advantage is scale in a market where few competitors can match its network footprint, and gross margins of 76.5% reflect how much of its cost base is fixed infrastructure. Revenue growth is only 0.4%, so the case rests on margin resilience and cash generation rather than top-line expansion, and any turnaround depends on Argentina's inflation and currency path, which the company does not control. At a trailing P/E of 9.8 and a forward P/E of 5.5, the market is pricing in substantial risk, and with a 14.0% operating margin and 10.8% ROE the earnings base is worth a closer look. A 5.3 billion dollar market cap and no index membership mean the stock is under-followed, which is why it merits a deeper review of the balance sheet and currency exposure before any position is considered.
Revenue grew just 0.4% year over year, far below the 56.5% five-year CAGR, while earnings jumped 439.1% off a weak base. The earnings gain is not yet a growth trend.
modéré
ACCE score fell sharply
The ACCE score dropped 13 points in 90 days, from 82 to 69, with growth (55) the weakest component. Price sits 4,4 % below the ACCE price target of 13,50 $.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 21 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-21 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached ARS 601.7B, and the stock's free cash flow yield stands at 7.3%.
The stock trades at a trailing P/E of 10.2x, against a forward P/E of 14.3x and a sector median forward P/E of 16.7x.
Four of five analysts rate the shares Buy or Strong Buy, and the analysts' mean target sits 4,4 % above the current price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital is negative at -1.2%, so the business is not currently earning back what it spends on its assets.
Revenue grew just 0.4% year over year, so most of the upside case depends on the valuation rising rather than the business expanding.
The price sits 39,1 % below the model fair value of 21,19 $, but that gap rests on only 2 of 3 valuation models in the consensus.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
9 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TEO
Cours
12,90 $
Juste valeur des modèles
21,19 $
Fourchette des modèles
16,04 $ à 25,48 $
Juste valeur 21,19 $
Cours 12,90 $
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier80 % à l'achat · 5 analystes
● Achat fort 1● Achat 3● Conserver 0● Vente 1● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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