Industrials · Specialty Business Services · Euronext Paris · France
59,95 €+6,29 %
Capitalisation 8,2 Md€Prochains résultats 2026-10-23Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Proche de notre juste valeur
Cours
59,95 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
58,16 €
Fourchette des modèles
22,12 € à 91,45 €
Juste valeur 58,16 €
Cours 59,95 €
5 modèles conviennent à Sodexo S.A. et ils divergent : 2 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent61
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCESodexo S.A. (SW.PA)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
58,16 €
Objectif de cours ACCE
56,20 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 59,95 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
3,1 % au-dessus
-3,0% vers la juste valeur
Score ACCE
50
sur 100
PER
18,5x
prévisionnel 15,3x
Performance 1 an
+15,2%
Rendement du dividende
4,75%
Sodexo S.A. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Sodexo runs contract catering, facilities management and benefits and rewards services (its Pluxee unit covers meal and employee-benefit cards) for corporate, healthcare, education and government clients across more than 50 countries. The structural case rests on sticky, multi-year outsourcing contracts and on the shift by employers and public bodies toward buying integrated food and facilities services rather than running them in-house. Revenue is shrinking at 3.7% and the operating margin of 3.2% is thin, so the thesis hinges on whether volumes and pricing stabilise and margins recover from here. At a forward P/E of 16.8 against a trailing 18.5, the market is pricing in some earnings recovery, which makes this worth a deeper look to test whether that recovery is visible in contract wins, retention and cost discipline.
Earnings fell 56.5% year on year while revenue dropped 3.7%, and the operating margin is only 3.2%. Thin margins mean small cost pressure wipes out profit.
modéré
Leverage elevated
Debt to equity sits at 1.44. Free cash flow of $631M covers it for now, but a weaker earnings year leaves less room to service that debt.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-02-28 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 631M, and the stock yields 7.6% on that cash flow.
The dividend yield is 4.7%, and the company has reduced its diluted share count by 0.7% in the last fiscal year.
On forward earnings the shares trade at 15.3x, below the 18.6x trailing multiple, suggesting profits are expected to recover.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue shrank 3.7% year over year, a sharp reversal from its 4.5% average annual growth over five years.
The latest quarter missed expectations badly, with earnings per share of 1.77 against 3.79 expected, a 53.3% shortfall.
Debt equals 1.44 times equity, and a net margin of 1.9% and ROIC of 6.2% leave little cushion for that borrowing.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SW.PA
Cours
59,95 €
Juste valeur des modèles
58,16 €
Fourchette des modèles
22,12 € à 91,45 €
Juste valeur 58,16 €
Cours 59,95 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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