Capitalisation 34,4 Md$Prochains résultats 2026-10-19Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 43 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
241,53 $
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
169 $
Fourchette des modèles
107 $ à 234 $
Juste valeur 169 $
Cours 242 $
4 modèles conviennent à Steel Dynamics Inc. et ils concordent en partie : 2 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Argent69
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCESteel Dynamics Inc. (STLD)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
169 $
Objectif de cours ACCE
256 $
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2 ; auparavant 170 $ depuis le 20 oct. 2026, 14:06 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 20 oct. 2026, 02:20 UTC+2 ; auparavant 215 $ depuis le 21 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 19 oct. 2026, 17:05 UTC+2.
Cours utilisé : 242 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
43,1 % au-dessus
-30,1% vers la juste valeur
Score ACCE
77
sur 100
Analystes
64 % achat
14 analystes
PER
17,7x
prévisionnel 10,0x
Performance 1 an
+60,3%
Rendement du dividende
0,84%
Steel Dynamics Inc. en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Steel Dynamics runs electric arc furnace mills that make flat-rolled steel, structural and rail products, and steel recycling operations, so its input is largely scrap rather than iron ore and coking coal. That scrap-based model is the core of the franchise: it sits lower on the cost curve than integrated blast furnace producers and has been able to keep its pricing close to import parity when domestic demand is firm. Revenue growth of 34.8% and a 20.8% ROE show how sharply earnings have swung with steel pricing, so the cycle is the main thing to underwrite. The stock trades at 11.2 times forward earnings against 17.7 times trailing, which tells you the market expects profits to decline from current levels, so the question for a PM is whether the cycle has peaked or whether the forward multiple is pricing in too much normalization. With a 15.5% operating margin and a 79/100 score, it merits a deeper look focused on realized steel spreads and scrap costs over the next few quarters.
Price trades 43,1 % above the model fair value of 168,82 $, though forward P/E of 11.6 and FCF of $502M suggest the gap rests on earnings durability.
modéré
Latest quarter missed estimates
Q4 2026 EPS came in 3.0% below consensus, the one soft data point against 33.4% revenue growth and 83.6% earnings growth.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 33.4% year over year, well above the 13.6% five-year average pace for the company.
The share count fell 5.0% in the last fiscal year, so each remaining share claims a bigger slice of earnings.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades 43,1 % above the model fair value of 168,82 $, and all four valuation models sit in that consensus.
Free cash flow of $502M against a free cash flow yield of only 1.4% leaves little cushion while capex keeps running.
Earnings per share missed expectations by 3.0%, with 5.26 reported against 5.42 expected, after revenue rose 33.4%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de STLD
Cours
241,53 $
Juste valeur des modèles
169 $
Fourchette des modèles
107 $ à 234 $
Juste valeur 169 $
Cours 242 $
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier64 % à l'achat · 14 analystes
● Achat fort 7● Achat 2● Conserver 4● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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