Calculée à partir de modèles moins fiables, de multiples de ventes ou d'objectifs d'analystes : à prendre comme une indication approximative.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Flux de trésorerie actualisés.
Opinion d'ACCESoitec SA (SOI.PA)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
96,00 €
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 112 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
35
sur 100
Performance 1 an
+160,0%
Rendement du dividende
0,00%
Soitec SA en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Soitec makes engineered silicon wafers, most notably SOI (silicon-on-insulator) substrates used in RF chips for smartphones and in fully depleted SOI for low-power logic, along with its Photonic SOI platform for optical interconnects. Its moat is process know-how and a patent-protected Smart Cut technique that few rivals can replicate at volume, but that franchise is currently under strain: revenue fell 34.6%, gross margin sits at 16.3%, and operating margin is -10.8%, so the company is losing money on a shrinking top line. The near-term catalysts are a recovery in smartphone RF demand and the ramp of AI-related photonics and data-centre substrates, which would need to show up in volumes before the margin picture changes. What makes it worth a look now is the gap between a forward P/E of 31.8 and negative trailing earnings, which implies the market is pricing in a sharp earnings rebound; the open question is whether gross margin can climb back toward levels that justify that. Verify the rebound timing and the depth of the current inventory correction before going further.
Revenue is down 34.6% year over year, and the five-year revenue CAGR is only +0.3%. Growth has stalled and is now reversing.
élevé
Losses at every line
Operating margin is -10.8% and net margin is -37.1%, with ROE at -15.2%. Earnings fell 19.6% year over year and the company is loss-making.
modéré
Valuation rests on forecasts
Trailing P/E is 0.0 and forward P/E is 10000.0, while EV/EBITDA is 226.6 and the stock trades near 111,65 €. Earnings-based valuation gives little support until profits return.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-03-31 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of EUR 164.79 sits 33.3% above the share price, suggesting the market is pricing in a lot of pessimism.
Soitec generated EUR 84M of free cash flow over the last twelve months, showing the business still produces cash despite falling sales.
The diluted share count fell 0.5% last fiscal year, so existing shareholders own a slightly larger slice of the company.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 34.6% year over year, a steep drop that goes well beyond a normal cyclical dip.
Net margin of -37.1% and return on equity of -15.2% show the company is losing money on its sales and its capital.
Latest earnings missed badly, with EPS of -1.13 against 0.57 expected, a surprise of -298.2%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
18 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SOI.PA
Cours
111,65 €
Juste valeur des modèlesConfiance : faible
environ 36,95 €
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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