3 modèles conviennent à AIXTRON SE et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEAIXTRON SE (AIXA.DE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
14,84 €
Objectif de cours ACCE
30,20 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 28,45 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
91,8 % au-dessus
-47,9% vers la juste valeur
Score ACCE
40
sur 100
PER
54,7x
prévisionnel 20,7x
Performance 1 an
+116,5%
Rendement du dividende
0,47%
AIXTRON SE en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Aixtron makes metal-organic chemical vapour deposition (MOCVD) tools, the reactors used to grow the epitaxial layers in compound semiconductors such as GaN and SiC for power electronics, LEDs and laser diodes, and it is one of only a few suppliers with a serious position in that niche. The moat is installed-base process know-how that customers are reluctant to switch away from, and the structural tailwind is the electrification build-out in power semiconductors, which needs more of this kind of equipment. The near-term catalyst is order intake recovering as the memory and power device cycles turn, but revenue is still falling, down 16.2% on the latest reading, so the recovery is not yet in the top line. The stock trades on 55.6x trailing earnings against 21.1x forward, a gap that tells you the market is paying for a profit rebound rather than current earnings, which leaves the 12.8% operating margin and 6.3% ROE as the numbers to test first. Worth a deeper look only if order data and the forward estimates start converging on that rebound.
Revenue is down 16.2% year on year, and earnings fell 5.6%. The 5-year revenue CAGR of 15.6% is now running in reverse.
modéré
Rich valuation on trailing earnings
P/E of 61.7 and EV/EBITDA of 41.2 against a forward P/E of 18.1 means the price depends heavily on earnings recovering. The stock trades 91,8 % above the model fair value of 14,84 €.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 181M, a clear sign the business is generating real cash.
Debt is close to nothing, with debt to equity at 0.01, so the balance sheet carries little financial risk.
Latest quarterly earnings beat expectations, with earnings per share of 0.17 against 0.13 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 16.2% over the past year, reversing a 15.6% average annual growth rate over five years.
At 28,45 €, the shares trade 91,8 % above the model fair value of 14,84 €, so the price already looks stretched.
Trailing earnings multiple of 61.7x is far above the sector's forward median of 26.8x, leaving little room for error.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
29 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de AIXA.DE
Cours
28,45 €
Juste valeur des modèles
14,84 €
Fourchette des modèles
10,67 € à 23,07 €
Juste valeur 14,84 €
Cours 28,45 €
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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