4 modèles conviennent à Sika AG et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze51
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCESika AG (SIKA.SW)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
CHF 107
Objectif de cours ACCE
CHF 197
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 180 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
68,0 % au-dessus
-40,5% vers la juste valeur
Score ACCE
52
sur 100
PER
27,8x
prévisionnel 21,6x
Performance 1 an
+1,8%
Rendement du dividende
2,01%
Sika AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Sika makes construction chemicals: concrete admixtures, waterproofing membranes, structural adhesives and sealants, and flooring systems sold alongside the building work they go into, which gives it a 55.2% gross margin that few industrial peers match. Its edge is specification: once an engineer writes a Sika product into a project, the contractor tends to stay with it, and that stickiness is what supports the premium multiple. Revenue fell 1.5%, so the near-term story depends on volumes recovering in construction and on pricing holding through the soft patch. At 22.0x forward earnings against a 28.5x trailing multiple, the market is pricing in a clear earnings rebound, and a 16.0% ROE with a 14.3% operating margin shows the business still converts capital well while it waits. Worth a deeper look if you believe construction activity turns in the next 12 to 18 months; the flat top line is the thing to test.
Revenue fell 1.5% and earnings fell 0.6% year over year, breaking the 5-year revenue CAGR of +7.3%. Worth watching whether this is cyclical or structural.
modéré
Rich valuation multiples
P/E of 28.7 and EV/EBITDA of 17.2 leave little room for further earnings softness, with the stock at CHF 180,20.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Sika generated CHF 1.2B of free cash flow over the last twelve months, a sizeable cash engine for a chemicals business.
Return on equity of 16.0% shows the company earns solid profit on the capital shareholders have put in.
Analysts' mean price target of CHF 203.06 sits 10.1% above the current share price, implying further upside in their view.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 1.5% year over year, breaking a 5-year average growth rate of 7.3% per year.
Earnings per share missed expectations by 24.5% in the latest quarter, a sharp disappointment for investors.
At 28.7 times trailing earnings the shares look expensive, and return on invested capital of 7.0% is modest for that price.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
18 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SIKA.SW
Cours
CHF 180,20
Juste valeur des modèles
CHF 107
Fourchette des modèles
CHF 77,70 à CHF 129
Juste valeur CHF 107
Cours CHF 180
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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