2 modèles conviennent à EMS-CHEMIE HOLDING AG et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze53
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEEMS-CHEMIE HOLDING AG (EMSN.SW)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
CHF 304
Objectif de cours ACCE
CHF 917
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 876 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
188,6 % au-dessus
-65,3% vers la juste valeur
Score ACCE
59
sur 100
PER
43,2x
prévisionnel 38,2x
Performance 1 an
+52,9%
Rendement du dividende
1,66%
EMS-CHEMIE HOLDING AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
EMS-Chemie makes high-performance polyamides and specialty engineering plastics, including the Grilamid and Grilon grades used in automotive components, electrical connectors and medical devices, and it sells a large share of them into Europe and Asia. The moat is in qualification: once a grade is specified into a long-lived part, switching costs are high, and the group's 48.8% gross margin and 30.6% operating margin reflect that pricing power. Revenue fell 0.9%, so the growth case rests on volume recovery in automotive and electronics and on margin resilience rather than top-line momentum. The shares trade at 43.6x trailing and 38.5x forward earnings with a 22.7% ROE, a premium that already prices in high-quality compounding, so the open question is whether the current revenue softness is cyclical or the start of a slower volume trend. It merits a deeper look to test that distinction against order intake and end-market data, since a flat top line leaves little room for the multiple to hold if margins come under pressure.
Revenue is down 0.9% year on year and the 5-year revenue CAGR is only 1.6%, so top-line growth has stalled while the stock trades at a P/E of 44.3.
modéré
Rich valuation on flat growth
EV/EBITDA of 32.2 and P/S of 10.8 price in far more growth than the 1.6% five-year revenue CAGR and 3.1% earnings growth currently show.
modéré
Heavy insider ownership limits float
Insiders hold 70.9% of the shares and institutions 11.5%, so a small free float can make the price more sensitive to modest buying or selling.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Net margin of 24.4% and return on equity of 22.7% show the business turns sales into profit very efficiently.
Free cash flow of CHF 509M over the last twelve months gives the company plenty of cash to fund itself and reward shareholders.
Debt to equity of 0.02 means the balance sheet carries almost no borrowing, leaving little financial risk.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 0.9% year over year, and the five-year average growth of only 1.6% per year is thin for a stock at this price.
At a trailing P/E of 44.3x and a free cash flow yield of 2.4%, the shares are priced for growth the recent numbers do not show.
The analysts' mean price target of CHF 751.29 sits 16.1% below the current share price, suggesting limited upside on their view.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de EMSN.SW
Cours
CHF 876,00
Juste valeur des modèles
CHF 304
Fourchette des modèles
CHF 241 à CHF 366
Juste valeur CHF 304
Cours CHF 876
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
Créez un compte gratuit : 5 fiches actions complètes par mois, sans carte.
Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.