2 modèles conviennent à Sectra AB (publ) et ils concordent : 2 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze56
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCESectra AB (publ) (SECT-B.ST)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
kr 94,92
Objectif de cours ACCE
kr 316
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 336 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
254,2 % au-dessus
-71,8% vers la juste valeur
Score ACCE
68
sur 100
PER
104,4x
prévisionnel 100,1x
Performance 1 an
+9,4%
Rendement du dividende
0,39%
Sectra AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Sectra sells enterprise imaging and radiology IT software, mainly its PACS picture archiving platform and the Omni cloud-based workflow suite, to hospitals and regional healthcare providers, with a secure-communications business for defence and government alongside. Its moat is switching cost: once a hospital's radiologists and clinical records run on the system, replacing it means retraining staff and migrating years of imaging data, so renewals and upsells tend to stick. Revenue grew 25.8% recently, and the 36.6% gross margin and 19.8% operating margin show that growth is coming with real pricing power, not just volume bought with discounts. The near-term driver is the shift of imaging workloads to the cloud and the growing number of AI tools that plug into a single vendor's platform, which should keep lifting recurring revenue per customer. The valuation is the obvious objection: a 104x trailing P/E and 99.6x forward P/E leave little room for any slowdown in growth or margins, so the case rests on the company sustaining its current compounding for a long time.
P/E of 101.2 and EV/EBITDA of 56.4 leave little room for an earnings miss. Forward P/E of 71.4 still prices in strong growth at kr 336,20.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-07-31 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 25.8% over the last year, well ahead of its 16.8% average annual pace across five years.
Sectra earns a 28.3% return on equity and carries almost no debt, with debt at 0.04 times equity.
Earnings beat expectations by 18.8% in the latest quarter, with earnings per share of 0.82 against 0.69 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
At 101.2 times trailing earnings and 71.4 times forward earnings, the share price already assumes very strong future growth.
Analysts' mean price target of SEK 340.00 sits only 5.5% above the current price, leaving little upside on their view.
The dividend yield is just 0.4%, so shareholders receive little cash income while they wait for the growth to show up.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
25 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SECT-B.ST
Cours
kr 336,20
Juste valeur des modèles
kr 94,92
Fourchette des modèles
kr 93,34 à kr 96,50
Juste valeur kr 94,92
Cours kr 336
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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