Healthcare · Medical Devices · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 267,70+0,64 %
Capitalisation 72,9 Md krProchains résultats 2026-10-21Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 25 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 267,70
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 214
Fourchette des modèles
kr 137 à kr 329
Juste valeur kr 214
Cours kr 268
4 modèles conviennent à Getinge AB (publ) et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Argent61
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEGetinge AB (publ) (GETI-B.ST)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
kr 214
Objectif de cours ACCE
kr 258
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 268 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
25,3 % au-dessus
-20,2% vers la juste valeur
Score ACCE
65
sur 100
PER
25,8x
prévisionnel 24,5x
Performance 1 an
+19,0%
Rendement du dividende
1,79%
Getinge AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Getinge makes surgical tables, operating room lights, sterilizers and the Maquet and Datascope lines of cardiovascular and critical-care equipment, selling them into hospital operating theatres and intensive care units worldwide. Its moat rests on installed base and service contracts: once a hospital has standardised on Getinge sterilization and OR infrastructure, replacement and recurring servicing are sticky, which supports a 48.6% gross margin. Organic revenue growth has been muted, at 1.7% over the latest period, so the investment case depends on margin recovery and cost discipline rather than top-line acceleration. At a trailing P/E of 25.6 and a forward P/E of 24.3, the market is already paying a premium for a business earning a 16.1% operating margin and an 8.9% return on equity, so the stock needs the margin trajectory to hold or improve to justify a deeper look.
Revenue grew only 1.7% year on year and the 5-year revenue CAGR is 3.2%, so top-line growth is slow for a medical devices name.
modéré
Price well above model fair value
The stock trades 25,3 % above the model fair value of kr 213,61, leaving less room for error if earnings growth slows.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 2.6B, showing the business still turns sales into real cash.
Net margin of 7.8% and the latest earnings beat of +52.8% suggest profitability is improving faster than the sales line.
The share trades at 18.1x forward earnings against a sector median of 25.2x, a meaningful discount to peers.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades 25,3 % above the model fair value of kr 213,61, so the price already assumes more than the models support.
Return on invested capital of 4.6% sits well below what a healthy medical equipment maker would normally earn on the money it uses.
Revenue grew only +1.7% year over year, slower than the +3.2% five-year average, so the top line is losing momentum.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de GETI-B.ST
Cours
kr 267,70
Juste valeur des modèles
kr 214
Fourchette des modèles
kr 137 à kr 329
Juste valeur kr 214
Cours kr 268
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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