Financial Services · Credit Services · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 178,70-7,70 %
Capitalisation 15,8 Md krProchains résultats 2026-10-23Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 9 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 178,70
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 163
Fourchette des modèles
kr 72,28 à kr 252
Juste valeur kr 163
Cours kr 179
4 modèles conviennent à Hoist Finance AB (publ) et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent75
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEHoist Finance AB (publ) (HOFI.ST)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
kr 163
Objectif de cours ACCE
kr 191
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Cours utilisé : kr 179 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
9,5 % au-dessus
-8,7% vers la juste valeur
Score ACCE
85
sur 100
PER
11,5x
prévisionnel 6,4x
Performance 1 an
+84,1%
Rendement du dividende
1,68%
Hoist Finance AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Hoist Finance buys portfolios of non-performing consumer loans from banks and collects on them, mostly across the Nordics, Germany, Italy and Spain, and reports its results in SEK. The moat is the servicing side: a collections platform that prices distressed debt on historical recovery data, which is hard to replicate and shows up in a 49.7% operating margin and 20.8% ROE. Revenue growth of 23.1% is the number to check against recent portfolio purchase volumes and forward collections, since that is what drives the next few years of earnings. At 12.4x trailing and 16.2x forward earnings the forward multiple sits above the trailing one, so the market is not pricing in a continuation of the latest year's earnings jump, which makes the growth assumptions the first thing to test. Worth a deeper look to confirm whether recovery rates on recent vintages hold up and how much of the 23% growth is repeatable rather than one-off portfolio gains.
Debt/Equity of 1.75 is high, and for a credit services firm funded by borrowing, a leveraged balance sheet magnifies any hit to loan recoveries or funding costs.
modéré
Earnings growth may not repeat
Earnings rose 112.2% year on year against revenue growth of 23.1%, so the jump looks driven by one-off or cyclical factors that could fade.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-20 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 23.1% year over year in the June 2026 interim report, well above its 11.4% average annual pace over five years.
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 5.9B, and the stock's free cash flow yield stands at 35.2%.
At kr 178,70, the shares trade at 6.4 times forward earnings, and the analysts' mean price target of SEK 205.50 sits 6.9% above that price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital is only 5.5%, a thin return for a business carrying debt equal to 1.75 times its equity.
Trailing earnings multiple of 12.3 times is far above the 6.4 times forward figure, so the cheap-looking forward number depends on profits rising sharply.
The share price of kr 178,70 already sits 9,5 % relative to the model fair value of kr 163,20, leaving less room for error if earnings disappoint.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de HOFI.ST
Cours
kr 178,70
Juste valeur des modèles
kr 163
Fourchette des modèles
kr 72,28 à kr 252
Juste valeur kr 163
Cours kr 179
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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