Harmony Gold Mining Company Limited (HMY) : juste valeur
Basic Materials · Gold · NYSE · United States
15,83 $-2,34 %
Capitalisation 10,2 Md$Prochains résultats 2026-08-27Mis à jour 18 oct. 2026
Notre verdict
Cote 65 % en dessous de notre juste valeur
Cours
15,83 $
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
44,81 $
Fourchette des modèles
40,74 $ à 48,20 $
Juste valeur 44,81 $
Cours 15,83 $
2 modèles conviennent à Harmony Gold Mining Company Limited et ils concordent : 2 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent73
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEHarmony Gold Mining Company Limited (HMY)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
44,81 $
Objectif de cours ACCE
18,00 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 17:04 UTC+2 ; auparavant 49,39 $ depuis le 14 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 10 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 17:04 UTC+2.
Cours utilisé : 15,83 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
64,7 % en dessous
+183,1% vers la juste valeur
Score ACCE
80
sur 100
Analystes
33 % achat
3 analystes
PER
6,2x
prévisionnel 20,7x
Performance 1 an
-11,4%
Rendement du dividende
4,81%
Harmony Gold Mining Company Limited en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Harmony Gold mines gold from South African underground shafts and surface tailings operations, and it has been expanding into Papua New Guinea through its Hidden Valley and Wafi-Golpu assets. The core advantage is cost position: a 47.2% operating margin on gold sales puts it among the more profitable producers in a sector where margins swing with the gold price. Revenue grew 49.2% over the latest year, which is the number that catches a PM's eye, though it reflects a strong gold tape and should be read alongside production volumes before anyone extrapolates it. The trailing P/E of 6.2 against a forward P/E of 20.7 signals that earnings are expected to normalize sharply, so the stock's cheapness on trailing numbers depends on whether the current gold price holds. At a 48.0% ROE and a 10.6 billion dollar market cap with no index membership, the name is worth a deeper look for anyone willing to underwrite the gold price and the South African operating risk.
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 13 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 49.2% year over year, well above its five-year average pace of 20.2% per year.
Free cash flow of ZAR 15.2B against a 8.7% yield gives the stock a sizeable cash return at today's price.
Analyst mean price target of $22.19 sits 33.0% above the $16.68 share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Only 1 of 3 analysts rates the stock Buy or Strong Buy, so most covering analysts are not enthusiastic.
Forward P/E of 20.7x is far above the trailing P/E of 6.2x, implying earnings are expected to fall.
Net margin of 29.6% and return on equity of 48.0% are high, and such peaks are hard to sustain when gold prices fall.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de HMY
Cours
15,83 $
Juste valeur des modèles
44,81 $
Fourchette des modèles
40,74 $ à 48,20 $
Juste valeur 44,81 $
Cours 15,83 $
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier33 % à l'achat · 3 analystes
● Achat fort 1● Achat 0● Conserver 2● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
-7,5 %
1 mois
-15,5 %
3 mois
-0,3 %
6 mois
-5,6 %
YTD
-20,5 %
1 an
-11,4 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2
Note
Sous-évaluée
première publication
17,12 $
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
44,81 $
49,39 $
17,12 $
14 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
49,39 $
32,70 $
16,68 $
10 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
18,00 $
première publication
16,84 $
4 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
32,70 $
première publication
17,38 $
Cours
-9,5 % · 1Y
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