Un seul de nos modèles a pu valoriser cette action de façon fiable : prenez ce chiffre comme un repère.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEGalderma Group AG (GALD.SW)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
CHF 180
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 191 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
70
sur 100
PER
65,9x
prévisionnel 34,6x
Performance 1 an
+36,8%
Rendement du dividende
0,19%
Galderma Group AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Galderma sells dermatology products, including aesthetic injectables such as Restylane and Sculptra fillers, Dysport and Relfydess neurotoxins, and prescription skincare under the Cetaphil and Differin brands. Its edge is an installed base of physician relationships and a brand footprint in aesthetics that is hard for smaller rivals to replicate, which shows up in a 69.4% gross margin and a 20.2% operating margin. Revenue growth of 27.7% is the near-term driver, and the forward P/E of 33.9 against a trailing 64.4 says the market expects earnings to catch up fast. The stock is worth a closer look on the earnings trajectory, but the valuation leaves little room for a slowdown in aesthetics demand or a miss on margin expansion, and ROE of 10.8% suggests the returns on capital are not yet where the growth story would imply.
P/E of 59.9 and EV/EBITDA of 33.4 leave little room for a miss, even though forward P/E falls to 30.2 on expected earnings growth.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 27.7% year over year in the latest interim report, well above its 11.3% average annual pace over five years.
Free cash flow over the last twelve months reached $1.0B, and the company's debt is modest at 0.34 times equity.
Analysts' mean price target of CHF 195.15 sits 11.5% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades at 59.9 times trailing earnings, a very high multiple for a company earning a 10.8% return on equity.
Earnings per share came in at 0.77 against 0.84 expected, a miss of 8.3% in the latest report.
The dividend yield is only 0.3%, so investors receive little cash income while they wait for growth to pay off.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
4 mars 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de GALD.SW
Cours
CHF 191,05
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
CHF 78,79
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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