3 modèles conviennent à Douglas AG et ils concordent : 3 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze44
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEDouglas AG (DOU.DE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
19,91 €
Objectif de cours ACCE
9,60 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 7,61 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
61,8 % en dessous
+161,6% vers la juste valeur
Score ACCE
31
sur 100
PER
26,2x
prévisionnel 6,0x
Performance 1 an
-37,8%
Rendement du dividende
0,00%
Douglas AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Douglas runs Europe's largest perfumery and beauty retail chain, selling fragrances, cosmetics and skincare through roughly 2,000 stores in Germany, Poland, Italy and other markets, plus an online shop and its own Douglas-branded products. Its moat is scale and loyalty: a multi-country store footprint and a large customer base that buys through Douglas's own loyalty program, which gives it purchasing leverage with brand owners that smaller specialists lack. Revenue is shrinking (down 2.0%) and operating margin is thin at 3.1%, so the bull case rests on margin recovery rather than top-line growth, and the trailing P/E of 26.4 against a forward P/E of 6.0 implies earnings are expected to rebound sharply. That gap is the number to test: a forward P/E of 6.0 is only credible if the cost programme and mix shift toward higher-margin own brands and online actually show up in reported margins. With a 3.4% ROE and no index membership, this is a small-cap turnaround that needs a deeper look at the earnings bridge before it earns a place in the book.
Revenue fell 2.0% YoY and earnings fell 10.7%, while Debt/Equity sits at 2.48. Thin net margin of 0.7% leaves little room for further slippage.
modéré
Heavy insider concentration
Insiders hold 72.8% of shares, leaving a small free float of about 22.2% institutional. Thinly traded stock can move sharply on modest volume.
modéré
Price well below model fair value
The stock trades 61,8 % below the model fair value of 19,91 €. The gap reflects market scepticism about earnings durability, which the falling profit trend supports.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 458M, a substantial cash return relative to a 7,61 € share price.
Revenue grew 7.2% per year on average over five years, showing a longer track record of expansion than the latest year suggests.
Analysts' mean price target of EUR 10.24 sits 37.3% above the current share price, indicating some professional optimism.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 2.0% year over year in the latest interim report, reversing the longer-term growth trend.
Net margin of 0.7% and return on equity of 3.4% leave very little profit for shareholders from each euro of sales.
Debt to equity of 2.48 means the balance sheet relies heavily on borrowing, which adds risk if earnings weaken further.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
10 déc. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de DOU.DE
Cours
7,61 €
Juste valeur des modèles
19,91 €
Fourchette des modèles
17,70 € à 22,56 €
Juste valeur 19,91 €
Cours 7,61 €
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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