5 modèles conviennent à Canadian National Railway Company Common Stock et ils divergent : 0 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent76
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCECanadian National Railway Company Common Stock (CNI)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
117 $
Objectif de cours ACCE
122 $
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 28 sept. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 118 $ depuis le 25 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 114 $ depuis le 20 mai 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 17:04 UTC+2.
Cours utilisé : 123 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Actualisation des dividendes, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
5,5 % au-dessus
-5,2% vers la juste valeur
Score ACCE
70
sur 100
Analystes
50 % achat
30 analystes
PER
21,8x
prévisionnel 19,3x
Performance 1 an
+28,3%
Rendement du dividende
2,07%
Canadian National Railway Company Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Canadian National Railway runs a continent-spanning freight network, moving bulk commodities such as grain, potash, coal and forest products, along with intermodal containers and automotive loads across Canada, the US Midwest and Gulf Coast. Its moat is the rail corridor itself: a network that is extremely costly and slow to replicate, combined with a 40.3% operating margin and a 56.0% gross margin that show the pricing power this scarcity supports. Revenue grew 11.3% and return on equity is 22.0%, so the business is compounding on a capital base that is hard for competitors to copy. The multiple is the more modest part of the story, with a forward P/E of 18.9 against a trailing 21.1, implying earnings are expected to keep rising. Whether that growth holds through a freight downturn or a labour disruption is the question to test before any position is sized, and the $72.9B market cap makes it a large, liquid name worth a deeper look.
5-year revenue CAGR of +0.4% masks weak structural growth despite recent +11.3% YoY bounce and +8.5% QoQ momentum.
modéré
Valuation above fair value
Current price $117.78 trades 3.5% above ACCE model fair value of $113.75. Forward P/E of 18.7 sits in upper range for industrials.
modéré
Elevated leverage
Debt/Equity ratio of 1.04 is material for a capital-intensive business. Limits financial flexibility in downturns or for shareholder returns.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue jumped 11.3% year over year while net margin expanded to 26.9%, showing pricing power and operational leverage.
Free cash flow of CAD 3.0B funds a 2.2% dividend and share buybacks that reduced diluted share count by 1.7% last year.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Five-year revenue growth averaged only 0.4% per year, indicating a mature business with limited organic expansion.
Debt to equity of 1.04 is elevated, and refinancing at current rates will drag margins even without new borrowing.
The stock is priced at consensus fair value with analyst upside of 14.2%, leaving little margin for disappointment.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
30 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de CNI
Cours
123,15 $
Juste valeur des modèles
117 $
Fourchette des modèles
65,69 $ à 191 $
Juste valeur 117 $
Cours 123 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Mitigé50 % à l'achat · 30 analystes
● Achat fort 10● Achat 5● Conserver 14● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
Canadian National Railway's ACCE composite score rose from 62 to 75. Here's what the data says about the move and what it means for $CNI.
2026-07-27
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
18 oct. 2026, 17:04 UTC+2
Note
À son juste prix
première publication
122 $
18 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
122 $
114 $
122 $
28 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
116 $
118 $
121 $
25 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
118 $
116 $
119 $
14 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
116 $
119 $
122 $
7 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
119 $
125 $
123 $
2 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
125 $
127 $
125 $
28 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
127 $
124 $
128 $
25 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
124 $
127 $
127 $
20 août 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
127 $
124 $
128 $
Cours
+29,2 % · 1Y
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