CNH

Analysé par ACCE
CNH Industrial N.V. Common Shares
Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery · NYSE · United States
13,45 $-0,74 %
Capitalisation 21,6 Md$Prochains résultats 2026-11-06Mis à jour 20 sept. 2026
JUSTE VALEUR · CONSENSUS
13,45 $+0,0 %
pondéré par la confiance, 3 modèles sur 6
Actuel 13,45 $
13,45 $
3,80 $10,93 $
Avoid
Prix vs juste valeur
88,0 % au-dessus
-46,8% vers la juste valeur
Score ACCE
47
sur 100
Analystes
63 % achat
19 analystes
PER
53,8x
prévisionnel 15,3x
Performance 1 an
+21,3%
Rendement du dividende
0,74%
Débloquer la synthèse ACCE
INVESTOR

Aperçu

Thèse ACCE

CNH designs and manufactures agricultural and construction equipment under the Case IH, New Holland, and Case CE brands, selling into over 170 countries with a financial services arm that funds roughly 40% of end-market purchases. The brand portfolio carries genuine dealer loyalty in row-crop markets where switching costs are high - farmers don't retrain on new iron mid-season, and CNH's precision ag software stack deepens that stickiness over time. The near-term story hinges on the ag cycle bottoming: North American large ag equipment demand has been contracting for six consecutive quarters, and any stabilization in farm income - tied directly to corn and soybean prices recovering from their 2023-2024 lows - starts restocking the order book. At 14.4x forward earnings against a trough earnings base, the multiple compression is doing real work here, but the 32.8x trailing PE signals the current earnings are depressed, not representative of normalized power. The $13.1B market cap on a business that generated over $20B in revenue last cycle implies meaningful operating leverage if volumes recover even modestly - watch Q2 2025 order commentary for the first signal that the destocking phase is exhausting itself.

Rédigée le 19 mai 2026
⚠ Alertes investisseur · 3 signaux
  • élevé
    Earnings collapse with valuation disconnect
    EPS down 35.3% YoY yet P/E 57.6 (vs forward 15.6) suggests market pricing a sharp recovery. Q3 beat (+18.2%) may be temporary; underlying trend is deterioration.
  • élevé
    Leverage and profitability mismatch
    Debt/Equity 4.76 with net margin only 1.7% and ROE 3.9% leaves little cushion. FCF $2.0B is solid, but capital structure is aggressive for cyclical machinery.
  • modéré
    Anemic organic growth
    Revenue CAGR 5y is 1.9%; YoY 2.0%. QoQ +25.5% is seasonal rebound, not structural acceleration. Low growth + high leverage = limited margin for error.
Publication des résultats dans 46 jours, dernier trimestre supérieur de 0,2 % aux attentes.

Expliquez-moi cette action

Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.

PRO

Cours

+22,3 % · 1Y

Valorisation

INVESTOR
Moteur de valorisation complet FONCTION INVESTOR

Six modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.

  • +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
  • +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
  • +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés

Qualité

INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR

Le tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.

  • +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
  • +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
  • +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score

Analystes

Consensus de Wall Street

Haussier63 % à l'achat · 19 analystes
● Achat fort 8● Achat 4● Conserver 7● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR

Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.

  • +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
  • +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
  • +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes

Smart money

PRO
Suivi de la smart money FONCTION PRO

Suivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.

  • +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
  • +Transactions d'initiés récentes sur le marché
  • +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs

Comparer

Positionnement face aux pairs

Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 0 % des pairs
min. 16.6x53.8xmax. 53.8x
ROEmieux placée que 0 % des pairs
min. 4%4%max. 21%
Rend. div.mieux placée que 17 % des pairs
min. 0.5%0.7%max. 4.3%

Pairs algorithmiques (6)

SymboleSociétéCapi.P/EROED/ERend.Qualité
METSO.HEMetso Oyj16,3 Md$28.720,0 %0.552,3 %-Comparer
DTG.DEDaimler Truck Holding37,9 Md$30.05,1 %1.264,3 %-Comparer
OSKOshkosh Corporation (Holding Company)Common Stock9,1 Md$16.612,4 %0.241,5 %-Comparer
AGCOAGCO Corporation Common Stock8,4 Md$16.611,8 %0.571,0 %-Comparer
PCARPACCAR Inc. Common Stock61,1 Md$24.712,8 %0.811,1 %-Comparer
FSSFederal Signal Corporation Common Stock6,9 Md$24.520,6 %0.410,5 %-Comparer

Bulletin sectoriel

Le classement de CNH face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.

Calcul des centiles…

Actualités et historique

Publication des résultats dans 46 jours, dernier trimestre supérieur de 0,2 % aux attentes.

Communiqués mentionnant cette société

Posez vos questions, fonction Pro

Posez des questions sur cette action en langage courant. Réponses fondées sur les fondamentaux de la société et les valorisations récentes.

PRO

Performance récente

1 semaine
-1,0 %
1 mois
+30,7 %
3 mois
+28,6 %
6 mois
+35,3 %
YTD
+45,9 %
1 an
+21,3 %

Dépôts SEC

40 dépôts
août 2026
3 août
10-QRapport trimestrielPériode 2026-06-30
3 août
8-KRapport ponctuelPériode 2026-08-03
juillet 2026
28 juil.
8-KRapport ponctuelPériode 2026-07-28
37 dépôts de plus + résumés IA avec Investor+.INVESTOR