Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL.NS) : juste valeur
Industrials · Specialty Industrial Machinery · NSE · India
387,50 ₹-2,86 %
Capitalisation 1,35 Bn₹Prochains résultats 2026-10-14Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCEBharat Heavy Electricals Limited (BHEL.NS)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
380 ₹
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 388 ₹ à la clôture du 23 oct. 2026, 12:00 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
67
sur 100
PER
55,4x
prévisionnel 26,5x
Performance 1 an
+65,4%
Rendement du dividende
0,35%
Bharat Heavy Electricals Limited en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Bharat Heavy Electricals makes the boilers, turbines, generators and transformers that Indian utilities buy for thermal and hydro power plants, along with railway traction equipment and defence electronics. Its moat is mostly incumbency: as the state-owned default supplier to public power projects, it has decades of installed base and qualification history that private competitors have struggled to match. Revenue grew 23.8% over the last year, and a 32.9% gross margin against a 10.1% operating margin points to heavy overhead absorbing much of the gross profit, which is the number to probe in the deeper work. At 57.1 times trailing earnings but 27.3 times forward, the market is pricing a sharp earnings recovery, and the 11.3% ROE says that recovery has not yet arrived. The thesis rests on whether order execution and margin expansion close that gap, and that needs checking against order book and cost data before any view is formed.
Insiders disclosed INR 1,365.86M in sales across the last 10 filings and zero buys. With insiders holding 59.8%, that is a material signal worth weighing.
modéré
Trades above ACCE target
The price of 387,50 ₹ sits 2,0 % above the ACCE price target of 380,00 ₹, leaving less valuation cushion at current levels.
modéré
Rich valuation multiples
Trailing P/E of 57.1 and EV/EBITDA of 41.8 are high, so the stock depends on sustained earnings growth to justify the price.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 23.8% over the last year, well ahead of its 13.1% average annual pace over five years.
Latest quarterly earnings per share beat expectations by 22.7%, coming in at 2.36 against 1.92 expected.
Analysts' mean price target of INR 436.79 sits 9.5% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades at a trailing P/E of 57.1x, a steep multiple for a company with an 11.3% return on equity.
Net margin of 7.6% and a dividend yield of 0.3% leave little cushion or cash return for shareholders.
The shares trade 2,0 % above the ACCE price target of 380,00 ₹, so our own valuation sees less upside.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de BHEL.NS
Cours
387,50 ₹
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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