5 modèles conviennent à Adecco Group AG et ils divergent : 1 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent73
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEAdecco Group AG (ADEN.SW)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
CHF 25,79
Objectif de cours ACCE
CHF 25,00
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 23,00 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
10,8 % en dessous
+12,1% vers la juste valeur
Score ACCE
59
sur 100
PER
14,5x
prévisionnel 9,3x
Performance 1 an
+3,2%
Rendement du dividende
4,42%
Adecco Group AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Adecco is one of the largest staffing groups in the world, placing temporary and permanent workers through its Adecco, LHH and Spring Professional brands, with a particular weight in Europe and the US. Its edge is scale and breadth across countries and skill tiers, which gives it recruitment data, client relationships and a cost base that smaller agencies struggle to match. The near-term question is whether demand for temporary labour recovers as hiring stabilises, since the business is a leveraged bet on the cycle. At 14.2 times trailing earnings and 9.1 times forward, the market is pricing in a meaningful improvement, and an 18.9% gross margin with only a 2.4% operating margin means small changes in volume or pricing move profit sharply. Revenue growth of 3.8% and an 8.7% return on equity are modest, so this merits a deeper look mainly to test whether the forward earnings estimate is credible.
Revenue grew 3.8% year on year while earnings fell 20.3%. Operating margin of 2.4% and net margin of 1.3% are thin for a staffing business, so small cost or pricing pressure moves profit a lot.
modéré
Leverage well above unity
Debt to equity is 0.94. Combined with a 2.4% operating margin, a downturn in placements would squeeze interest cover quickly.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow of EUR 486M over the last twelve months gives an 11.3% free cash flow yield at today's price.
The company beat expected earnings per share by 24.5% in its latest quarter, with 0.61 reported against 0.49 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on invested capital of 3.7% is thin, and a 1.3% net margin leaves little room for error in a staffing business.
Revenue grew 3.8% year over year, slightly above its 3.5% five-year average, so growth is modest rather than accelerating.
The price implies only 2.4% yearly cash flow growth over five years, and the 5.1% risk-free rate used in the DCF is high.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
12 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ADEN.SW
Cours
CHF 23,00
Juste valeur des modèles
CHF 25,79
Fourchette des modèles
CHF 9,60 à CHF 51,80
Juste valeur CHF 25,79
Cours CHF 23,00
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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