Utilities · Utilities - Regulated Gas · TSE · Japan
6 235,00 ¥-0,02 %
Capitalisation 2,04 Bn¥Prochains résultats 2026-10-29Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 12 % en dessous de notre juste valeur
Cours
6 235,00 ¥
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
7 107 ¥
Un seul de nos modèles a pu valoriser cette action de façon fiable : prenez ce chiffre comme un repère.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Valorisée comme une société de services publics : Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Opinion d'ACCETokyo Gas Co.,Ltd. (9531.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
5 693 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 6 235 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Modèles : Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
51
sur 100
PER
13,7x
prévisionnel 23,0x
Performance 1 an
+17,4%
Rendement du dividende
1,92%
Tokyo Gas Co.,Ltd. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Tokyo Gas is Japan's largest city gas utility, supplying piped natural gas to households and businesses in the Kanto region and running LNG import terminals, along with power generation and an energy services arm. Its moat is the regulated, capital-intensive pipeline and LNG infrastructure, which is hard to replicate and gives it durable cash generation. The near-term story is the energy transition: hydrogen and e-methane projects, and a larger push into city gas-fired power that could lift earnings beyond the traditional gas business. At 4.0% revenue growth, an 8.2% operating margin and a 9.6% ROE, the business is steady rather than exciting, and the forward P/E of 23.0 sits well above the trailing 13.6, so the market is pricing in an earnings recovery or step-up that the reported numbers do not yet show. That gap is the first thing to test before deciding whether the name merits deeper work.
Earnings are down 62.1% year over year while revenue grew 4.0%, so profit is shrinking faster than sales are growing. Operating margin of 8.2% is thin for a utility with 0.70 debt/equity.
modéré
Long-run revenue decline
Revenue has compounded at -4.8% over five years, and the latest quarter fell 15.3% sequentially. The one-year growth figure does not reverse the longer trend.
modéré
Price above ACCE target
The stock trades 9,5 % above the ACCE price target of 5 693,00 ¥, with the price at 6 235,00 ¥. Forward P/E of 23.0 against trailing 13.7 implies earnings are expected to recover, which the data does not yet show.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 4.0% over the latest year, after a five-year average decline of 4.8% per year.
The latest quarterly earnings per share came in 68.6% above what analysts expected, at 180.22 against 106.90.
Analysts' mean price target of JPY 6538.33 sits 4.8% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Forward P/E of 23.0x is well above the trailing 13.7x, implying analysts expect earnings to fall.
A net margin of 5.6% and return on equity of 9.6% leave little room for error at a share price of 6 235,00 ¥.
The share price sits 9,5 % above the ACCE price target of 5 693,00 ¥, so the stock looks full on our numbers.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 9531.T
Cours
6 235,00 ¥
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
7 107 ¥
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actualisation des dividendes
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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