Technology · Semiconductor Equipment & Materials · TSE · Japan
38 040,00 ¥+2,12 %
Capitalisation 3,41 Bn¥Prochains résultats 2026-10-30Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCELasertec Corporation (6920.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
34 954 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 38 040 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
45
sur 100
PER
43,2x
prévisionnel 34,8x
Performance 1 an
+81,8%
Rendement du dividende
1,13%
Lasertec Corporation en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Lasertec makes the actinic EUV mask inspection tools that chipmakers use to check photomasks for defects before they reach the wafer fab, and it is the only supplier of that equipment at production scale. Its moat is that position: the tools are hard to replicate, customers qualify them over long cycles, and the installed base feeds recurring service revenue. The near-term story is EUV adoption at more fabs and the move to High-NA lithography, which needs new mask inspection capability, though that demand arrives unevenly and FY revenue fell 26.3% on lumpy order timing. The stock trades at 46.1x trailing and 34.1x forward earnings against a 44.4% operating margin and 33.9% ROE, so the market is pricing a recovery in orders rather than the current top line. For a portfolio manager, the question is whether the order cadence in the next two or three quarters supports that multiple, which is worth a deeper look at the backlog and customer capex guidance.
Revenue fell 26.3% and earnings 34.9% year on year, and Q2 2026 EPS missed by 17.0%. Stock still trades 8,8 % above the ACCE price target of 34 954,00 ¥.
modéré
Rich valuation on falling profits
P/E of 43.2 and EV/EBITDA of 31.6 price in a recovery that the latest year-on-year declines do not yet show.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Lasertec earned a net margin of 33.6%, which is a very high level of profit from each yen of sales.
Free cash flow of JPY 34.3B over the last 12 months shows the business turns its profits into real cash.
Analysts' mean price target of JPY 49337.50 sits 32.4% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 26.3% year over year, a sharp reversal after a 9.9% average annual gain over five years.
Earnings per share came in 17.0% below what analysts expected in the latest results, a clear miss.
At a trailing P/E of 43.2x, the shares trade 8,8 % above the ACCE price target of 34 954,00 ¥.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 6920.T
Cours
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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