Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 2 887 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
66
sur 100
PER
15,8x
prévisionnel 10,5x
Performance 1 an
+56,2%
Rendement du dividende
0,96%
Renesas Electronics Corporation en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Renesas makes microcontrollers, analog and power semiconductors, and the automotive chips that go into engine control, battery management and ADAS systems, which is where most of its revenue comes from. Its moat is the installed base: embedded MCUs are designed into a car or industrial machine for years, and switching suppliers means requalifying hardware and software, so once a design wins, the revenue tends to recur. The near-term driver is the rebound in cyclical demand after the 2023 inventory correction, with revenue growth of 28.5% reported against a 58.8% gross margin and a 23.9% operating margin. The stock trades at 16.2x trailing earnings but 10.6x forward, a gap that implies the market expects earnings to rise sharply and is not yet paying for it. The forward multiple is the number to test: if the earnings recovery in the data does not hold, the discount is less of a bargain than it looks.
Free cash flow is reported at $-71.8B despite a 22.9% net margin and 28.5% revenue growth. The gap between reported earnings and cash generation needs explaining before sizing a position.
modéré
Trades below ACCE target
The stock trades 19,4 % below the ACCE price target of 3 580,00 ¥, with the current price at 2 886,50 ¥. The discount reflects the cash flow question rather than a clear mispricing.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 28.5% year over year, far faster than its 7.1% average annual pace over five years.
At a 10.6x forward P/E and 2 886,50 ¥ share price, the stock looks cheap against its earnings outlook.
Analysts' mean price target of JPY 5134.61 implies 75.9% upside from the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -JPY 71.8B, despite a 22.9% net margin.
Return on equity of 14.0% is modest for a business that is supposed to be growing this quickly.
The stock trades 19,4 % below the ACCE price target of 3 580,00 ¥, which is only a modest discount in the stock's favour.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
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Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 6723.T
Cours
2 886,50 ¥
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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