Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · TSE · Japan
1 540,00 ¥-0,55 %
Capitalisation 1,85 Bn¥Prochains résultats 2026-11-11Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCEIdemitsu Kosan Co.,Ltd. (5019.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
1 312 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 1 540 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
81
sur 100
PER
4,9x
prévisionnel 11,7x
Performance 1 an
+47,2%
Rendement du dividende
2,32%
Idemitsu Kosan Co.,Ltd. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Idemitsu Kosan is one of Japan's largest oil refiners and marketers, running refineries and a branded fuel network across Japan, along with petrochemicals, lubricants and base oils. Its edge is scale in domestic refining and distribution, a position that is hard to replicate in a market where refinery capacity has been shrinking. Growth is coming from a 23.3% revenue increase, which points to strong pricing and volume in the fuel and chemicals businesses, though the gross margin of 12.7% shows how thin the spread is at this stage of the cycle. At a trailing P/E of 4.9 against a forward P/E of 11.8, the market is pricing in a sharp fall in earnings from current levels, and a 22.5% ROE on a 13.5% operating margin says the business is currently highly profitable. That gap between trailing and forward multiples is the first thing to test: if refining margins normalise, the forward figure is the one to underwrite.
Revenue has shrunk at a 6.2% CAGR over five years, and the 23.3% year-on-year jump looks like a commodity-price rebound rather than durable growth.
modéré
Leverage above comfort
Debt/Equity of 1.37 is heavy for a refiner, and FCF is not reported, so debt service cannot be checked against cash generation.
modéré
Price above ACCE target
The stock trades 17,4 % above the ACCE price target of 1 312,00 ¥, with the current price at 1 540,00 ¥.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 23.3% year over year, showing the business has recently regained real momentum after a weak run.
Return on equity of 22.5% suggests the company turns shareholder capital into profit efficiently.
The dividend yield of 2.3% pays shareholders while they wait, and the analysts' mean target sits 3.9% above the share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue has shrunk 6.2% a year on average over five years, so the recent jump may not last.
The trailing P/E of 4.9x against a forward P/E of 11.8x signals that current earnings are unusually high and may not repeat.
Debt equals 1.37 times equity and a net margin of 4.2% leaves little cushion if business conditions weaken.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
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Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 5019.T
Cours
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Qualité
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Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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