5 modèles conviennent à Ultrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share) et ils divergent : 1 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent74
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEUltrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share) (UGP)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
7,12 $
Objectif de cours ACCE
7,60 $
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 20 oct. 2026, 15:04 UTC+2 ; auparavant 8,34 $ depuis le 16 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 10 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 20 oct. 2026, 15:04 UTC+2.
Cours utilisé : 7,74 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
8,7 % au-dessus
-8,0% vers la juste valeur
Score ACCE
81
sur 100
Analystes
75 % achat
8 analystes
PER
12,5x
prévisionnel 12,1x
Performance 1 an
+102,1%
Rendement du dividende
4,82%
Ultrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Ultrapar is a Brazilian holding company whose core businesses are Ipiranga, the country's largest fuel distributor by retail network, and Ultragaz, the leading LPG distributor, with the Ultracargo logistics arm running terminals and storage. Its moat rests on that retail and logistics footprint: a large branded station network and distribution infrastructure that independent competitors struggle to replicate, which supports volumes even as Brazilian fuel demand swings. The equity looks inexpensive on the numbers provided, at 12.3x trailing and 9.2x forward earnings, while revenue grew 21.9% and ROE reached 19.8%. The thin 8.4% gross and 7.6% operating margins are the central tension, since the investment case depends on whether volume growth and logistics earnings can keep translating into profit at this margin level. For a concentrated book, the question to answer first is whether the forward multiple holds up under a margin squeeze in fuel distribution.
Debt/Equity of 1.39 is elevated for a refiner, and a 5.2x EV/EBITDA multiple leaves limited room if refining margins compress again.
modéré
Thin net margin
Net margin of 2.3% against a 7.6% operating margin means interest and other costs absorb most of the operating profit, so earnings growth of 44.3% depends on a narrow base.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 23 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 21.9% year over year, and the five-year average growth rate is 14.0% per year.
The stock trades on a forward P/E of 9.2x, well below the sector median forward P/E of 16.1x.
A 3.5% free cash flow yield and a 4.7% dividend yield give income investors a meaningful cash return at this price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The net margin is only 2.3%, leaving little room for error if fuel distribution costs or currency swings squeeze profits.
Debt to equity of 1.39 means the balance sheet carries a heavy debt load relative to shareholder equity.
The return on invested capital is 5.4%, a thin return that weighs against the 19.8% return on equity, which debt helps inflate.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
11 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de UGP
Cours
7,74 $
Juste valeur des modèles
7,12 $
Fourchette des modèles
5,08 $ à 13,17 $
Juste valeur 7,12 $
Cours 7,74 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier75 % à l'achat · 8 analystes
● Achat fort 3● Achat 3● Conserver 2● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
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+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
-0,8 %
1 mois
+1,0 %
3 mois
+20,4 %
6 mois
+34,6 %
YTD
+105,3 %
1 an
+102,1 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
20 oct. 2026, 15:04 UTC+2
Note
À son juste prix
première publication
7,77 $
20 oct. 2026, 15:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
7,12 $
8,34 $
7,77 $
16 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,34 $
8,61 $
7,84 $
10 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
7,60 $
première publication
7,79 $
7 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,61 $
8,40 $
7,77 $
27 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,40 $
8,69 $
7,10 $
24 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,69 $
8,89 $
7,69 $
14 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,89 $
9,03 $
7,45 $
11 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
9,03 $
8,86 $
7,43 $
8 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
8,86 $
8,02 $
7,28 $
Cours
+100,0 % · 1Y
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Réponses basées sur les fondamentaux de Ultrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share) et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 50 % des pairs
min. 6.2x12.5xmax. 88.1x
ROEmieux placée que 50 % des pairs
min. 3%20%max. 37%
Rend. div.mieux placée que 50 % des pairs
min. 0.7%4.8%max. 7.5%
Concurrents
Cours du 23 oct. 2026
Société
Cours
Juste valeur
vs juste valeur
PER
ROE
Qualité
Score
UGPUltrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share)