Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 2 981 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
77
sur 100
PER
12,1x
prévisionnel 17,3x
Performance 1 an
+34,1%
Rendement du dividende
2,59%
Kirin Holdings Company, Limited en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Kirin Holdings makes beer, non-alcoholic beer-taste drinks, ready-to-drink chuhai, and a growing pharmaceuticals and health-science business, with the Kirin Ichiban and Gogo no Kocha brands anchoring its Japanese domestic sales. The moat is distribution and brand scale in a concentrated Japanese beer market where Kirin sits as a top-two player, which supports a 48.4% gross margin and a 15.1% ROE. Revenue grew 9.2% last year, and the stock trades at 12.1x trailing earnings against 17.1x forward, a gap that signals the market is pricing in an earnings decline before any recovery, so the forward multiple is the number to test. With a 2.33 trillion yen market cap and an operating margin of 12.5%, the name is worth a deeper look if the portfolio manager wants a Japanese consumer staple with a pharma option attached, with the forward earnings assumptions being the first item to verify.
Shares trade at 2 980,50 ¥, 8,4 % above the ACCE price target of 2 750,00 ¥ set on 2026-10-22, so the stock already prices in more than our target assumes.
modéré
Earnings growth not repeatable
Earnings rose 164.9% YoY against revenue growth of 9.2%, and the 38.3% Q2 EPS beat looks like a one-off swing rather than a run-rate, so the 12.1 trailing P/E may flatter the stock.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow of JPY 226.9B over the last twelve months gives the company real cash to fund dividends and reinvestment.
Earnings per share beat expectations by 38.3%, with 92.87 reported against 67.15 expected.
A 2.6% dividend yield pays shareholders while the business keeps growing its revenue by 9.2% a year.
Pourquoi elle pourrait décevoir
At a forward P/E of 17.1x, the shares already price in a good deal of future growth for a company with a 7.8% net margin.
The analysts' mean price target of JPY 2954.27 sits almost on top of the 2 980,50 ¥ share price, leaving little upside.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 2503.T
Cours
2 980,50 ¥
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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