Cotiza un 50 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
5,34 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
10,65 €
Rango de modelos
8,41 € a 12,51 €
Valor razonable 10,65 €
Precio 5,34 €
2 modelos encajan con ElringKlinger AG y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata69
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEElringKlinger AG (ZIL2.DE)
Valor razonable (2 modelos)
10,65 €
Precio objetivo ACCE
6,60 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 5,34 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
49,8 % por debajo
+99,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
68
sobre 100
PER
13,4x
estimado 5,2x
Rentabilidad 1 año
+27,1%
Rentabilidad por dividendo
2,78%
ElringKlinger AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
ElringKlinger makes engine and battery-system components for automakers, including cylinder-head gaskets, heat shields, and battery housings and modules for electric vehicles. The structural case rests on its installed base in combustion and hybrid powertrains, which still carries much of its revenue, and on the battery and fuel-cell work it is building on top of that. Revenue grew 17.3% over the last year, but a 6.0% operating margin and 3.2% ROE show that growth has not yet reached the bottom line, so the case depends on whether margins recover as new programs ramp. At 5.3x forward earnings against 13.6x trailing, the market is pricing a sharp earnings rebound that the company has not yet shown. That gap is the reason to look harder at order intake, EV program launches and margin guidance before deciding whether the discount is earned.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Insider concentration and thin float
Insiders hold 52.0% of shares and institutions only 3.4%, so most of the stock is not freely traded and liquidity can be thin on any move.
moderado
Profitability is thin
Net margin is 1.5% and ROE 3.2%, while the 321.5% earnings jump comes off a weak base and the 5-year revenue CAGR is just 2.1%.
moderado
Leverage and forward earnings
Debt/Equity of 0.66 sits alongside a forward P/E of 22.1 against a trailing 13.8, which implies analysts expect earnings to fall from current levels.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 17.3% year over year in the June 2026 interim report, well above its 2.1% five-year average.
Free cash flow of EUR 37M over the last twelve months gives a 10.7% free cash flow yield at the current price.
The stock trades 49,8 % below the model fair value of 10,65 €, and the consensus of two valuation models sits well above the price.
Por qué podría decepcionar
Net margin is just 1.5% and return on invested capital is negative at -0.5%, so growth is not yet turning into profit.
Return on equity of 3.2% is thin, and the forward P/E of 22.1x sits above the sector median of 17.8x.
Analysts' mean price target of EUR 5.15 is 4.1% below the current price, and only 2 of 4 valuation models back the fair value.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ZIL2.DE
Precio
5,34 €
Valor razonable de los modelos
10,65 €
Rango de modelos
8,41 € a 12,51 €
Valor razonable 10,65 €
Precio 5,34 €
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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