Cotiza un 12 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
13,05 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
11,64 €
Rango de modelos
4,88 € a 20,19 €
Valor razonable 11,64 €
Precio 13,05 €
4 modelos encajan con Westwing Group SE y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce42
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEWestwing Group SE (WEW.DE)
Valor razonable (4 modelos)
11,64 €
Precio objetivo ACCE
14,80 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Precio utilizado: 13,05 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
12,1 % por encima
-10,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
71
sobre 100
PER
10,5x
estimado 8,8x
Rentabilidad 1 año
+11,1%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Westwing Group SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Westwing Group sells home furnishings, decor and kitchenware online through its own e-commerce platform and a branded catalogue across Germany and several European markets, with a 53.1% gross margin that points to a curated, mostly own-brand range rather than marketplace resale. Revenue is growing 13.9% while the company is still only just below break-even at the operating line (-1.3% margin), so the investment case rests on operating leverage reaching the bottom line rather than on any reported profit today. At a trailing P/E of 10.2 and a forward P/E of 8.6, the market is pricing in a meaningful earnings step-up, and a 32.5% ROE on a 239M EUR market cap says the equity base is being used productively. The thesis depends on whether the gap between top-line growth and margin turns positive, and that is the first question a deeper look should answer, using the operating cost base and marketing spend per order.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Operating margin negative
Operating margin is -1.3% while net margin is +4.9%, so the reported profit leans on non-operating items rather than the core business. Earnings up 1487.6% YoY off a weak base looks inflated.
moderado
Weak five-year revenue growth
Five-year revenue CAGR is only +0.7%. The 13.9% YoY rise is a single-year recovery rather than a durable trend.
moderado
Heavy insider ownership
Insiders hold 40.0% of the shares, which concentrates control and limits free float, so liquidity and price discovery may be thinner than the market cap suggests.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 13.9% year over year in the latest interim report, well above its 0.7% five-year average.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 34M, and the diluted share count fell 5.9% last fiscal year.
Trailing and forward earnings multiples of 10.4x and 8.8x sit far below the sector median forward P/E of 17.5x.
Por qué podría decepcionar
Net margin is only 4.9%, so most of the new revenue does not reach shareholders as profit.
The consensus model fair value of 11,64 € sits 12,1 % below the share price of 13,05 €, after all four models were included.
At 13,05 € the price implies cash flow growth of 11.2% a year forever, which is a demanding assumption to make.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de WEW.DE
Precio
13,05 €
Valor razonable de los modelos
11,64 €
Rango de modelos
4,88 € a 20,19 €
Valor razonable 11,64 €
Precio 13,05 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.