Capitalización 939 M€Próximos resultados 2026-10-22Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
48,58 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
47,33 €
Rango de modelos
34,45 € a 57,37 €
Valor razonable 47,33 €
Precio 48,58 €
3 modelos encajan con Vossloh AG y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEVossloh AG (VOS.DE)
Valor razonable (3 modelos)
47,33 €
Precio objetivo ACCE
58,00 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 12:04 CEST; antes 48,40 € desde el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 48,58 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
2,6 % por encima
-2,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
48
sobre 100
PER
26,4x
estimado 12,9x
Rentabilidad 1 año
-42,1%
Rentabilidad por dividendo
2,25%
Vossloh AG en cuatro preguntas
Respuestas claras, el detalle más abajo
Con una cuenta gratuita tienes 5 fichas completas de acciones al mes, con acceso a las cuatro respuestas.
Resumen
Tesis ACCE
Vossloh makes railway track components, including rail fastening systems, switches and crossings, and the Rail Infrastructure and Rail Vehicle Accessories segments that supply them to national rail networks. Its position rests on installed base and approval: once a fastening system or turnout is specified into a network, replacement and maintenance demand recurs for decades, which supports the 26.5% gross margin. Revenue grew 19.3%, and the forward P/E of 13.5 against a trailing 28.2 suggests earnings are expected to recover sharply from a depressed base, a gap worth testing against order intake and margin guidance. The 6.8% operating margin and 6.9% ROE show the recovery is not yet visible in returns, so the question for a deeper look is whether margin expansion follows the top-line growth. At roughly EUR 1.0 billion in market cap and no index membership, the name sits in the range where thesis work is likely to be under-covered.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapsing despite growth
Revenue grew 19.3% year on year, yet earnings fell 42.4%. Net margin of 3.2% and operating margin of 6.8% show the top-line growth is not reaching the bottom line.
moderado
Leveraged balance sheet
Debt to equity of 1.37 is elevated for an industrial. Free cash flow of $75M should be weighed against that debt load before sizing a position.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 19.3% year over year, well above its own 9.1% average annual pace over five years.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 75M, a 7.6% yield at the current share price.
Analysts' mean price target of EUR 72.71 sits 40.9% above the share price, and the forward P/E of 17.2x is well below the trailing 27.7x.
Por qué podría decepcionar
Net margin of 3.2% and return on invested capital of 3.9% leave little profit for each euro of sales or capital.
Debt to equity of 1.37 means borrowing exceeds shareholder equity, which limits room to absorb a downturn.
The diluted share count rose 8.7% last fiscal year, so each shareholder's slice of earnings and cash flow shrank.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de VOS.DE
Precio
48,58 €
Valor razonable de los modelos
47,33 €
Rango de modelos
34,45 € a 57,37 €
Valor razonable 47,33 €
Precio 48,58 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
Crea una cuenta gratuita: 5 fichas de acción completas al mes, sin tarjeta.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.