Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 308,00-1,41 %
Capitalización 626.303 M krPróximos resultados 2025-07-17Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 20 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 308,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 256
Rango de modelos
kr 101 a kr 428
Valor razonable kr 256
Precio kr 308
4 modelos encajan con AB Volvo (publ) y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce47
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEAB Volvo (publ) (VOLV-A.ST)
Valor razonable (4 modelos)
kr 256
Precio objetivo ACCE
kr 331
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 308 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
20,4 % por encima
-16,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
60
sobre 100
PER
17,5x
Rentabilidad 1 año
+19,2%
Rentabilidad por dividendo
2,72%
AB Volvo (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
AB Volvo builds heavy trucks under the Volvo and Mack brands, along with construction equipment, buses and marine and industrial engines, and it runs a large aftermarket parts and service business that tends to be steadier than new-vehicle sales. The moat sits in that installed base and in brand and dealer reach across North America and Europe, which keeps replacement and service revenue flowing through the freight cycle. Revenue growth is slow at 2.7%, so the investment case rests on margin and cash conversion rather than volume, and the group's 20.9% return on equity against a 17.7 trailing P/E suggests the market is not paying much for that profitability. The 10.6% operating margin and 24.4% gross margin are the numbers to test against recent quarters, since they determine whether the earnings base is improving or drifting. The forward P/E is not available in the data, so the valuation call depends on a bottom-up estimate of earnings that we have not yet built.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Valuation above model fair value
Shares trade 20,4 % above the model fair value of kr 255,88, so the stock already prices in some of the recent earnings recovery.
moderado
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.39 is high for an industrial, though free cash flow of $27.3B gives considerable room to service it.
moderado
Revenue growth slowing
Revenue grew only 2.7% year on year, well below the 7.2% five-year CAGR, so the earnings jump of 40.1% rests on margins rather than volume.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 27.3B, a sizeable cash base for a company this size.
Return on equity of 20.9% shows the business earns strong returns on the shareholder capital it has, despite modest revenue growth.
The stock trades at a forward P/E of 12.6x, well below the sector median of 22.9x, which leaves room for a re-rating if earnings hold.
Por qué podría decepcionar
Shares trade 20,4 % above the model fair value of kr 255,88, so the price already assumes more than the consensus models support.
Revenue grew just 2.7% over the past year, well below the 7.2% average annual growth of the last five years.
The latest quarter's earnings per share came in 12.8% below expectations, at 4.93 against 5.65, which undermines confidence in near-term profits.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de VOLV-A.ST
Precio
kr 308,00
Valor razonable de los modelos
kr 256
Rango de modelos
kr 101 a kr 428
Valor razonable kr 256
Precio kr 308
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.