Cotiza un 26 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
83,01 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
112 $
Rango de modelos
43,68 $ a 221 $
Valor razonable 112 $
Precio 83,01 $
4 modelos encajan con VEON Ltd. ADS y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata78
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEVEON Ltd. ADS (VEON)
Valor razonable (4 modelos)
112 $
Precio objetivo ACCE
83,00 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 21 oct 2026, 11:06 CEST; antes 115 $ desde el 16 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 28 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 11:06 CEST.
Precio utilizado: 83,01 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
25,9 % por debajo
+34,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
70
sobre 100
Analistas
100 % compra
4 analistas
PER
100,3x
estimado 7,9x
Rentabilidad 1 año
+64,1%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
VEON Ltd. ADS en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
VEON runs mobile and fixed-line telecom operations across Pakistan (Jazz), Bangladesh (Banglalink), Ukraine (Kyivstar) and Kazakhstan, along with a digital services arm that includes fintech and ad-tech businesses. The structural case rests on owning scaled number-one or number-two mobile positions in emerging markets where smartphone and data penetration is still rising, and the 16.9% revenue growth and 25.8% operating margin show the operating base is compounding. The near-term question is whether that growth converts to per-share value: the trailing P/E of 102.4 reflects depressed reported earnings, while the forward P/E of 9.6 implies the market doubts the earnings recovery. ROE of 7.5% is still thin for a business with these margins, so the thesis hinges on leverage, currency exposure and whether the Kyivstar and Pakistan earnings streams hold up. At a $5.6B market cap with no index membership, the name is off most institutional screens, which is worth a deeper look if the forward earnings bridge checks out.
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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