Cotiza un 61 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
624,46 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
389 $
Rango de modelos
194 $ a 523 $
Valor razonable 389 $
Precio 624 $
4 modelos encajan con Ulta Beauty Inc. Common Stock y coinciden en parte: 2 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEUlta Beauty Inc. Common Stock (ULTA)
Valor razonable (4 modelos)
389 $
Precio objetivo ACCE
620 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 16:04 CEST; antes 405 $ desde el 6 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 576 $ desde el 25 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 624 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
60,6 % por encima
-37,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
71
sobre 100
Analistas
68 % compra
28 analistas
PER
22,8x
estimado 19,5x
Rentabilidad 1 año
+19,1%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Ulta Beauty Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Ulta Beauty runs a specialty retail chain of beauty stores and an e-commerce site that sell cosmetics, skincare, haircare and fragrance, alongside in-store salon services. Its advantage is scale and breadth: one of the largest beauty destinations in the US, with a loyalty program that gives it repeat-purchase data most rivals lack. Revenue growth of 8.9% is solid for a mature retailer, and the 43.1% gross margin and 12.5% operating margin show the mix is holding up. At 17.7x forward earnings the stock trades at a discount to its trailing 20.7x, which implies the market expects earnings to grow through the year. A return on equity of 46.1% points to a capital-light model, though it should be checked against leverage before it is taken at face value.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Sequential revenue decline
QoQ revenue fell 4.1% despite YoY growth of 8.9%, suggesting recent momentum loss or seasonal weakness that warrants monitoring.
moderado
Insider selling without offsetting buys
Last 10 disclosures show $1.60M in sales and $0.00M in buys. No material concern alone, but worth tracking if pattern accelerates.
moderado
Elevated leverage for retail
Debt/Equity of 0.95 is reasonable but high for specialty retail. Combined with cyclical sector exposure, limits financial flexibility in downturns.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-07-31 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Ulta generates exceptional returns on capital, with ROE of 46.1% and ROIC of 33.0%, showing efficient deployment of shareholder money.
The company is aggressively returning cash to shareholders through buybacks, reducing share count by 5.1% last year while generating $914M in free cash flow.
Consensus analysts rate 68% of coverage as Buy or Strong Buy, with a mean price target 10.7% above current levels.
Por qué podría decepcionar
The stock trades at 20.8x trailing P/E with consensus fair value 29.0% below the current share price of $570.37.
Revenue growth has slowed to 8.9% year over year, below the 6.7% five-year average, signaling deceleration in the core business.
At current valuation, the stock implies only 6.5% perpetual cash flow growth, below historical trends and vulnerable to multiple compression.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
3 dic 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ULTA
Precio
624,46 $
Valor razonable de los modelos
389 $
Rango de modelos
194 $ a 523 $
Valor razonable 389 $
Precio 624 $
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.