Cotiza un 41 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
13,61 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
22,92 €
Rango de modelos
16,03 € a 28,66 €
Valor razonable 22,92 €
Precio 13,61 €
2 modelos encajan con thyssenkrupp AG y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata73
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEthyssenkrupp AG (TKA.DE)
Valor razonable (2 modelos)
22,92 €
Precio objetivo ACCE
14,10 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 13,61 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
40,6 % por debajo
+68,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
58
sobre 100
PER
28,9x
estimado 10,8x
Rentabilidad 1 año
+53,1%
Rentabilidad por dividendo
1,05%
thyssenkrupp AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
thyssenkrupp runs a steel business (Steel Europe and Steel Americas) alongside Materials Services, Automotive Technology and Marine Systems, and it is mid-way through a long restructuring of that portfolio. Its advantage is scale and an integrated European steel footprint, but the economics are thin: a 13.5% gross margin and a 1.0% operating margin leave little cushion, and ROE of 3.3% reflects that. The near-term story rests on revenue growing 7.8% and a forward P/E of 10.8 against a trailing 29.1, which signals that earnings are expected to recover sharply from a depressed base rather than that the business is already earning its keep. At an 8.5B EUR market cap, the case depends on whether margin recovery in steel and the portfolio separations land as planned, and the thin current profitability is the first thing to test before going further.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse
Earnings fell 99.4% year on year, with net margin at just 0.9% and operating margin at 1.0%. Thin profitability leaves little cushion against further weakness.
moderado
Low return on equity
ROE of 3.3% is weak for the capital tied up in the business. The P/E of 30.9 reflects depressed earnings, so the multiple looks high on trailing numbers.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 17.06 sits 23.0% above the current share price of 13,61 €.
Free cash flow over the last twelve months came to EUR 121M, and debt is low at 0.09 times equity.
Revenue grew 7.8% year over year in the latest interim report, well above its 2.6% five-year average pace.
Por qué podría decepcionar
The latest quarter missed expectations badly, with earnings per share of -0.02 against 0.15 forecast.
Profitability is thin, with a net margin of 0.9% and return on equity of only 3.3%.
The trailing P/E of 30.9x and free cash flow yield of 1.4% leave little margin for error on earnings.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
8 dic 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de TKA.DE
Precio
13,61 €
Valor razonable de los modelos
22,92 €
Rango de modelos
16,03 € a 28,66 €
Valor razonable 22,92 €
Precio 13,61 €
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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