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STO3.DE

Sto SE & Co. KGaA (STO3.DE): valor razonable

Industrials · Building Products & Equipment · XETRA · Germany
101,60 €+0,00 %
Capitalización 653 M€Próximos resultados 2026-08-31Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 23 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
101,60 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
132 €
Rango de modelos
104 € a 162 €
Valor razonable 132 €
Precio 102 €
3 modelos encajan con Sto SE & Co. KGaA y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce59
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCESto SE & Co. KGaA (STO3.DE)
Valor razonable (3 modelos)
132 €
Precio objetivo ACCE
109 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 102 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
23,2 % por debajo
+30,2% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
63
sobre 100
PER
15,7x
estimado 10,7x
Rentabilidad 1 año
-17,8%
Rentabilidad por dividendo
0,30%

Sto SE & Co. KGaA en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Sto SE makes facade systems, render, and insulation products for European building envelopes, with its StoTherm and Sto-branded coatings sold through a network of distributors and contractors. The moat is less about brand than installed base and specification: once an external insulation system is written into a project, it tends to stay there, which supports a 54.8% gross margin. Revenue is growing 3.6%, modest but steady, and the stock trades at 10.7 times forward earnings against 15.7 times trailing, a sign that the market expects earnings to recover from a thin 3.8% operating margin. The case rests on margin repair in a business with pricing power, but the 5.5% ROE shows how little of that recovery has reached shareholders so far, so the question for a deeper look is whether operating margin can climb back toward its gross-margin potential.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de STO3.DE
Precio
101,60 €
Valor razonable de los modelos
132 €
Rango de modelos
104 € a 162 €
Valor razonable 132 €
Precio 102 €
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-0,6 %
1 mes
+3,5 %
3 meses
+6,9 %
6 meses
-5,0 %
YTD
-16,2 %
1 año
-17,8 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:52 CESTPrecio objetivo ACCE109 €primera publicación102 €
22 oct 2026, 13:04 CESTCalificaciónInfravaloradaprimera publicación103 €
22 oct 2026, 13:04 CESTValor razonable132 €primera publicación103 €

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento64Valor96Calidad60Momentum31Total63
Valoración
PER actual
15.7x
PER estimado
10.7x
PEG
0.48
P/B
0.85x
VE / Ingresos
0.3x
Valor contable/acc.
118,63 €
Valor de empresa
522 M€
Rentabilidad
ROE
5,5 %
Rentabilidad del FCF
9,45 %
ROIC
3,7 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.15
Rentabilidad por dividendo
0,30 %
Beta
0.82

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos0,30 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-18,8 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre STO3.DE

Respuestas basadas en los fundamentales de Sto SE & Co. KGaA y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 67 % de los comparables
mín. 10.2x15.7xmáx. 30.8x
ROEmejor que el 0 % de los comparables
mín. 6%6%máx. 18%
Rent. div.mejor que el 17 % de los comparables
mín. 0.0%0.3%máx. 4.4%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
STO3.DE Sto SE & Co. KGaA101,60 €132 €23 % por debajo15,7x5,5 %6063
1952.T Shin Nippon Air Technologies Co., Ltd.2948,00 ¥4494 ¥34 % por debajo10,2x17,8 %5567
FMM-B.ST FM Mattsson AB (publ)kr 124,00kr 7858 % por encima30,8x16,3 %6871
LIAB.ST Lindab International AB (publ)kr 131,50kr 15012 % por debajo14,8x9,6 %5244
INWI.ST Inwido AB (publ)kr 187,20kr 15223 % por encima18,9x11,2 %5673
1979.T Taikisha Ltd.3645,00 ¥--15,9x9,6 %5254
SYSR.ST Systemair AB (publ)kr 85,60kr 7613 % por encima22,3x12,9 %6864

Comparativa sectorial

Posición de STO3.DE frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…