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SYSR.ST

Systemair AB (publ) (SYSR.ST): valor razonable

Industrials · Building Products & Equipment · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 85,60+0,47 %
Capitalización 17.764 M krPróximos resultados 2026-12-10Actualizado 22 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cotiza un 13 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 85,60
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 75,52
Rango de modelos
kr 49,26 a kr 110
Valor razonable kr 75,52
Precio kr 85,60
4 modelos encajan con Systemair AB (publ) y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata60
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCESystemair AB (publ) (SYSR.ST)
Valor razonable (4 modelos)
kr 75,52
Precio objetivo ACCE
kr 90,60
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 85,60 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
13,3 % por encima
-11,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
64
sobre 100
PER
22,3x
estimado 18,9x
Rentabilidad 1 año
+9,9%
Rentabilidad por dividendo
1,70%

Systemair AB (publ) en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Systemair makes ventilation units, air handling systems, and heat recovery equipment for commercial buildings, sold largely into Nordic and European construction and retrofit markets. Its edge rests on a broad, engineered product range and an installed base that keeps generating service and replacement demand, which supports a 36.7% gross margin. Revenue is growing 6.0% a year, and the stock trades at 18.8x forward earnings, a discount to its 22.2x trailing multiple that implies earnings are expected to rise. The case for a deeper look rests on whether tighter EU building energy rules and ventilation standards can keep lifting demand while the operating margin, currently 9.4%, widens from here. A 12.9% ROE is respectable rather than exceptional, so the work is in showing that margin expansion is coming, not assuming it.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Próximos resultados

10 dic 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SYSR.ST
Precio
kr 85,60
Valor razonable de los modelos
kr 75,52
Rango de modelos
kr 49,26 a kr 110
Valor razonable kr 75,52
Precio kr 85,60
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-0,7 %
1 mes
-1,7 %
3 meses
+2,0 %
6 meses
+17,4 %
YTD
-1,7 %
1 año
+9,9 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:53 CESTPrecio objetivo ACCEkr 90,60primera publicaciónkr 85,20
22 oct 2026, 12:04 CESTCalificaciónSobrevaloradaprimera publicaciónkr 86,60
22 oct 2026, 12:04 CESTValor razonablekr 75,52primera publicaciónkr 86,60

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en SEK. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento56Valor62Calidad68Momentum70Total64
Valoración
PER actual
22.3x
PER estimado
18.9x
PEG
1.14
P/B
2.83x
VE / Ingresos
1.5x
Valor contable/acc.
kr 30,80
Valor de empresa
19.158 M kr
Rentabilidad
ROE
12,9 %
Rentabilidad del FCF
3,53 %
ROIC
8,4 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.21
Rentabilidad por dividendo
1,70 %
Beta
1.35

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos1,70 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

+9,3 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre SYSR.ST

Respuestas basadas en los fundamentales de Systemair AB (publ) y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 33 % de los comparables
mín. 14.8x22.3xmáx. 88.3x
ROEmejor que el 80 % de los comparables
mín. 1%13%máx. 18%
Rent. div.mejor que el 33 % de los comparables
mín. 0.0%1.7%máx. 5.3%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
SYSR.ST Systemair AB (publ)kr 85,60kr 7613 % por encima22,3x12,9 %6864
1979.T Taikisha Ltd.3670,00 ¥--15,9x9,6 %5254
INWI.ST Inwido AB (publ)kr 190,90kr 15226 % por encima18,9x11,2 %5673
5938.T LIXIL Corporation1704,00 ¥--88,3x0,9 %3342
LIAB.ST Lindab International AB (publ)kr 131,50kr 15012 % por debajo14,8x9,6 %5244
BLUESTARCO.NS Blue Star Limited1564,50 ₹--60,5x-5633
1969.T Takasago Thermal Engineering Co., Ltd.4127,00 ¥--15,6x18,1 %6948

Comparativa sectorial

Posición de SYSR.ST frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…