Cotiza un 202 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
111,65 €
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 36,95 €
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCESoitec SA (SOI.PA)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
96,00 €
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 112 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
35
sobre 100
Rentabilidad 1 año
+160,0%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Soitec SA en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Soitec makes engineered silicon wafers, most notably SOI (silicon-on-insulator) substrates used in RF chips for smartphones and in fully depleted SOI for low-power logic, along with its Photonic SOI platform for optical interconnects. Its moat is process know-how and a patent-protected Smart Cut technique that few rivals can replicate at volume, but that franchise is currently under strain: revenue fell 34.6%, gross margin sits at 16.3%, and operating margin is -10.8%, so the company is losing money on a shrinking top line. The near-term catalysts are a recovery in smartphone RF demand and the ramp of AI-related photonics and data-centre substrates, which would need to show up in volumes before the margin picture changes. What makes it worth a look now is the gap between a forward P/E of 31.8 and negative trailing earnings, which implies the market is pricing in a sharp earnings rebound; the open question is whether gross margin can climb back toward levels that justify that. Verify the rebound timing and the depth of the current inventory correction before going further.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Revenue falling sharply
Revenue is down 34.6% year over year, and the five-year revenue CAGR is only +0.3%. Growth has stalled and is now reversing.
alto
Losses at every line
Operating margin is -10.8% and net margin is -37.1%, with ROE at -15.2%. Earnings fell 19.6% year over year and the company is loss-making.
moderado
Valuation rests on forecasts
Trailing P/E is 0.0 and forward P/E is 10000.0, while EV/EBITDA is 226.6 and the stock trades near 111,65 €. Earnings-based valuation gives little support until profits return.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-03-31 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 164.79 sits 33.3% above the share price, suggesting the market is pricing in a lot of pessimism.
Soitec generated EUR 84M of free cash flow over the last twelve months, showing the business still produces cash despite falling sales.
The diluted share count fell 0.5% last fiscal year, so existing shareholders own a slightly larger slice of the company.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 34.6% year over year, a steep drop that goes well beyond a normal cyclical dip.
Net margin of -37.1% and return on equity of -15.2% show the company is losing money on its sales and its capital.
Latest earnings missed badly, with EPS of -1.13 against 0.57 expected, a surprise of -298.2%.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
18 nov 2026
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SOI.PA
Precio
111,65 €
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 36,95 €
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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