Cotiza un 92 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
28,45 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
14,84 €
Rango de modelos
10,67 € a 23,07 €
Valor razonable 14,84 €
Precio 28,45 €
3 modelos encajan con AIXTRON SE y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEAIXTRON SE (AIXA.DE)
Valor razonable (3 modelos)
14,84 €
Precio objetivo ACCE
30,20 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 28,45 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
91,8 % por encima
-47,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
40
sobre 100
PER
54,7x
estimado 20,7x
Rentabilidad 1 año
+116,5%
Rentabilidad por dividendo
0,47%
AIXTRON SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Aixtron makes metal-organic chemical vapour deposition (MOCVD) tools, the reactors used to grow the epitaxial layers in compound semiconductors such as GaN and SiC for power electronics, LEDs and laser diodes, and it is one of only a few suppliers with a serious position in that niche. The moat is installed-base process know-how that customers are reluctant to switch away from, and the structural tailwind is the electrification build-out in power semiconductors, which needs more of this kind of equipment. The near-term catalyst is order intake recovering as the memory and power device cycles turn, but revenue is still falling, down 16.2% on the latest reading, so the recovery is not yet in the top line. The stock trades on 55.6x trailing earnings against 21.1x forward, a gap that tells you the market is paying for a profit rebound rather than current earnings, which leaves the 12.8% operating margin and 6.3% ROE as the numbers to test first. Worth a deeper look only if order data and the forward estimates start converging on that rebound.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Revenue falling sharply
Revenue is down 16.2% year on year, and earnings fell 5.6%. The 5-year revenue CAGR of 15.6% is now running in reverse.
moderado
Rich valuation on trailing earnings
P/E of 61.7 and EV/EBITDA of 41.2 against a forward P/E of 18.1 means the price depends heavily on earnings recovering. The stock trades 91,8 % above the model fair value of 14,84 €.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 181M, a clear sign the business is generating real cash.
Debt is close to nothing, with debt to equity at 0.01, so the balance sheet carries little financial risk.
Latest quarterly earnings beat expectations, with earnings per share of 0.17 against 0.13 expected.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 16.2% over the past year, reversing a 15.6% average annual growth rate over five years.
At 28,45 €, the shares trade 91,8 % above the model fair value of 14,84 €, so the price already looks stretched.
Trailing earnings multiple of 61.7x is far above the sector's forward median of 26.8x, leaving little room for error.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
29 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de AIXA.DE
Precio
28,45 €
Valor razonable de los modelos
14,84 €
Rango de modelos
10,67 € a 23,07 €
Valor razonable 14,84 €
Precio 28,45 €
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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