Cotiza un 9 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
12,61 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
13,85 $
Rango de modelos
13,19 $ a 15,16 $
Valor razonable 13,85 $
Precio 12,61 $
2 modelos encajan con Sohu.com Limited American Depositary Shares y coinciden: 2 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCESohu.com Limited American Depositary Shares (SOHU)
Valor razonable (2 modelos)
13,85 $
Precio objetivo ACCE
12,40 $
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 20 oct 2026, 14:06 CEST; antes 15,44 $ desde el 15 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 15 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 14:06 CEST.
Precio utilizado: 12,61 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
8,9 % por debajo
+9,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
46
sobre 100
Analistas
100 % compra
2 analistas
PER
1,5x
estimado 9,1x
Rentabilidad 1 año
-13,1%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Sohu.com Limited American Depositary Shares en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sohu.com operates Sogou, its search and AI-assisted input and browser products, alongside its legacy online media and gaming businesses in China, which keep the revenue base but are shrinking in relevance. The bull case rests on the gap between a 78.5% gross margin and a -13.5% operating margin: if the company can cut costs in its media and search segments, the gross profit already in the business should flow through to earnings. At 1.5 times trailing earnings and 9.1 times forward, the market is pricing in little of that, while revenue is still growing 7.3% and return on equity sits at 19.4%. The stock carries a 54/100 score and no index membership, so it is a small, under-followed name where a single turn in operating losses could move the multiple sharply. Whether that operating turn arrives, and whether the Sogou search franchise can hold share against larger Chinese competitors, is what the deeper work needs to settle.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapsing despite revenue growth
Revenue grew 7.3% year on year, yet earnings fell 75.7%. The company is not converting top-line growth into profit, and operating margin is -13.5%.
moderado
Negative free cash flow
Free cash flow was $-14,457,130. Even with a low debt load (Debt/Equity 0.03), the business is burning cash rather than generating it.
moderado
Long-term revenue decline
The five-year revenue CAGR is -4.9%, so the recent 7.3% growth follows a longer stretch of shrinking sales and may not yet be a sustained trend.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 7.3% year over year, a turn after a five-year average decline of 4.9% per year.
Net margin of 38.1% and return on invested capital of 24.6% show the business earns strong profits on the capital it uses.
Diluted share count fell 11.8% in the last fiscal year, and analysts' mean price target of $19.50 sits well above the share price.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last twelve months was negative at -$14M, a yield of -3.8%, so reported profits are not turning into cash.
The stock trades at a trailing P/E of 1.5x, which looks cheap but may reflect doubts about earnings quality given the non-operating gains flagged in risk checks.
Consensus model fair value of 13,85 $ sits 8,9 % above the price, and only 2 of 3 valuation models feed that figure.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
16 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SOHU
Precio
12,61 $
Valor razonable de los modelos
13,85 $
Rango de modelos
13,19 $ a 15,16 $
Valor razonable 13,85 $
Precio 12,61 $
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Número de Graham
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-1,1 %
1 mes
-3,8 %
3 meses
-2,0 %
6 meses
-19,8 %
YTD
-19,4 %
1 año
-13,1 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
20 oct 2026, 14:06 CEST
Calificación
Precio justo
primera publicación
12,45 $
20 oct 2026, 14:06 CEST
Valor razonable
13,85 $
15,44 $
12,45 $
15 oct 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
12,40 $
primera publicación
12,56 $
15 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
15,44 $
16,99 $
12,56 $
4 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
16,99 $
17,66 $
12,45 $
29 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
17,66 $
18,07 $
13,05 $
27 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
18,07 $
18,57 $
13,05 $
24 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
18,57 $
17,81 $
13,24 $
21 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
17,81 $
18,28 $
12,57 $
19 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
18,28 $
18,64 $
13,43 $
Precio
-15,0 % · 1Y
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