Cotiza un 68 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 180,20
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 107
Rango de modelos
CHF 77,70 a CHF 129
Valor razonable CHF 107
Precio CHF 180
4 modelos encajan con Sika AG y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata63
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCESika AG (SIKA.SW)
Valor razonable (4 modelos)
CHF 107
Precio objetivo ACCE
CHF 197
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 180 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
68,0 % por encima
-40,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
52
sobre 100
PER
27,8x
estimado 21,6x
Rentabilidad 1 año
+1,8%
Rentabilidad por dividendo
2,01%
Sika AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sika makes construction chemicals: concrete admixtures, waterproofing membranes, structural adhesives and sealants, and flooring systems sold alongside the building work they go into, which gives it a 55.2% gross margin that few industrial peers match. Its edge is specification: once an engineer writes a Sika product into a project, the contractor tends to stay with it, and that stickiness is what supports the premium multiple. Revenue fell 1.5%, so the near-term story depends on volumes recovering in construction and on pricing holding through the soft patch. At 22.0x forward earnings against a 28.5x trailing multiple, the market is pricing in a clear earnings rebound, and a 16.0% ROE with a 14.3% operating margin shows the business still converts capital well while it waits. Worth a deeper look if you believe construction activity turns in the next 12 to 18 months; the flat top line is the thing to test.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue and earnings declining
Revenue fell 1.5% and earnings fell 0.6% year over year, breaking the 5-year revenue CAGR of +7.3%. Worth watching whether this is cyclical or structural.
moderado
Rich valuation multiples
P/E of 28.7 and EV/EBITDA of 17.2 leave little room for further earnings softness, with the stock at CHF 180,20.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Sika generated CHF 1.2B of free cash flow over the last twelve months, a sizeable cash engine for a chemicals business.
Return on equity of 16.0% shows the company earns solid profit on the capital shareholders have put in.
Analysts' mean price target of CHF 203.06 sits 10.1% above the current share price, implying further upside in their view.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 1.5% year over year, breaking a 5-year average growth rate of 7.3% per year.
Earnings per share missed expectations by 24.5% in the latest quarter, a sharp disappointment for investors.
At 28.7 times trailing earnings the shares look expensive, and return on invested capital of 7.0% is modest for that price.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
18 feb 2027
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SIKA.SW
Precio
CHF 180,20
Valor razonable de los modelos
CHF 107
Rango de modelos
CHF 77,70 a CHF 129
Valor razonable CHF 107
Precio CHF 180
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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