Cotiza un 189 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 876,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 304
Rango de modelos
CHF 241 a CHF 366
Valor razonable CHF 304
Precio CHF 876
2 modelos encajan con EMS-CHEMIE HOLDING AG y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata65
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEEMS-CHEMIE HOLDING AG (EMSN.SW)
Valor razonable (2 modelos)
CHF 304
Precio objetivo ACCE
CHF 917
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 876 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
188,6 % por encima
-65,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
59
sobre 100
PER
43,2x
estimado 38,2x
Rentabilidad 1 año
+52,9%
Rentabilidad por dividendo
1,66%
EMS-CHEMIE HOLDING AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
EMS-Chemie makes high-performance polyamides and specialty engineering plastics, including the Grilamid and Grilon grades used in automotive components, electrical connectors and medical devices, and it sells a large share of them into Europe and Asia. The moat is in qualification: once a grade is specified into a long-lived part, switching costs are high, and the group's 48.8% gross margin and 30.6% operating margin reflect that pricing power. Revenue fell 0.9%, so the growth case rests on volume recovery in automotive and electronics and on margin resilience rather than top-line momentum. The shares trade at 43.6x trailing and 38.5x forward earnings with a 22.7% ROE, a premium that already prices in high-quality compounding, so the open question is whether the current revenue softness is cyclical or the start of a slower volume trend. It merits a deeper look to test that distinction against order intake and end-market data, since a flat top line leaves little room for the multiple to hold if margins come under pressure.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue shrinking slightly
Revenue is down 0.9% year on year and the 5-year revenue CAGR is only 1.6%, so top-line growth has stalled while the stock trades at a P/E of 44.3.
moderado
Rich valuation on flat growth
EV/EBITDA of 32.2 and P/S of 10.8 price in far more growth than the 1.6% five-year revenue CAGR and 3.1% earnings growth currently show.
moderado
Heavy insider ownership limits float
Insiders hold 70.9% of the shares and institutions 11.5%, so a small free float can make the price more sensitive to modest buying or selling.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Net margin of 24.4% and return on equity of 22.7% show the business turns sales into profit very efficiently.
Free cash flow of CHF 509M over the last twelve months gives the company plenty of cash to fund itself and reward shareholders.
Debt to equity of 0.02 means the balance sheet carries almost no borrowing, leaving little financial risk.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 0.9% year over year, and the five-year average growth of only 1.6% per year is thin for a stock at this price.
At a trailing P/E of 44.3x and a free cash flow yield of 2.4%, the shares are priced for growth the recent numbers do not show.
The analysts' mean price target of CHF 751.29 sits 16.1% below the current share price, suggesting limited upside on their view.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 feb 2027
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de EMSN.SW
Precio
CHF 876,00
Valor razonable de los modelos
CHF 304
Rango de modelos
CHF 241 a CHF 366
Valor razonable CHF 304
Precio CHF 876
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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