Cotiza un 44 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
4,89 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
3,39 €
Rango de modelos
1,97 € a 5,09 €
Valor razonable 3,39 €
Precio 4,89 €
3 modelos encajan con SGL Carbon SE y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata61
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCESGL Carbon SE (SGL.DE)
Valor razonable (3 modelos)
3,39 €
Precio objetivo ACCE
5,10 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: 4,89 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
44,3 % por encima
-30,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
45
sobre 100
Rentabilidad 1 año
+53,8%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
SGL Carbon SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
SGL Carbon makes graphite and carbon fiber materials, including graphite electrodes for electric arc steel furnaces, specialty graphite for semiconductor and solar applications, and carbon fiber composites used in industrial and aerospace parts. The structural case rests on electrode demand, since every electric arc furnace needs a steady supply of graphite electrodes, and the shift toward recycled-scrap steelmaking supports that volume over time. Revenue is currently shrinking, down 4.2%, and ROE is negative at -7.1%, so the near-term story depends on whether margins hold up through the downturn; an 11.3% operating margin against a 23.3% gross margin suggests the cost base is still earning something. At a forward P/E of 18.2 and a 584M EUR market cap, the market is pricing in a recovery in earnings that the trailing numbers do not yet show. This is worth a deeper look mainly to test how much of the electrode business is contracted versus spot-exposed and what the carbon fiber unit is contributing to the margin.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse year on year
Earnings fell 75.0% year on year while revenue dropped 4.2%, and ROE is negative at -7.1%. Net margin of -4.5% shows the company is loss-making at the bottom line despite a 11.3% operating margin.
moderado
Forward P/E far above trailing
Forward P/E is 46.1 against a trailing P/E shown as 0.0 because earnings are negative, so the stock is priced on a recovery the current figures do not yet show.
moderado
Revenue shrinking over five years
Revenue has compounded at -1.6% over five years and fell 4.2% in the latest year, so the top line is contracting rather than growing.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 5.11 sits 2.5% above the current share price.
Free cash flow over the last twelve months came to EUR 20M, so the business is still generating cash.
Debt to equity stands at 0.56, a moderate level of borrowing for a manufacturer.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 4.2% over the past year and has averaged a decline of 1.6% per year over five years.
Return on invested capital is -9.1%, meaning the money tied up in the business is currently losing value.
A forward P/E of 46.1x prices in a sharp earnings recovery that the reported losses do not yet support.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SGL.DE
Precio
4,89 €
Valor razonable de los modelos
3,39 €
Rango de modelos
1,97 € a 5,09 €
Valor razonable 3,39 €
Precio 4,89 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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