Cotiza un 8 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
37,60 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
40,71 €
Rango de modelos
19,42 € a 54,98 €
Valor razonable 40,71 €
Precio 37,60 €
5 modelos encajan con Ströer SE & Co. KGaA y no coinciden: 0 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata77
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEStröer SE & Co. KGaA (SAX.DE)
Valor razonable (5 modelos)
40,71 €
Precio objetivo ACCE
43,40 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 37,60 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
7,6 % por debajo
+8,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
59
sobre 100
PER
17,1x
estimado 10,8x
Rentabilidad 1 año
-6,7%
Rentabilidad por dividendo
4,90%
Ströer SE & Co. KGaA en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Ströer runs Germany's largest out-of-home advertising network, selling billboards, digital screens and transit media alongside a direct marketing and digital services business. The out-of-home franchise is hard to replicate: prime roadside inventory and municipal street-furniture contracts take years to win and renew, which gives the company local scale that smaller rivals cannot match. Revenue growth of 7.3% and an operating margin of 12.1% show the business compounding while the digital screen rollout shifts the mix toward higher-yield formats. At a forward P/E of 10.9 against a trailing 17.2, the market is pricing earnings growth well ahead of what the trailing numbers show, and a 33.6% ROE says the capital already deployed is earning its keep. The stock carries no index membership at a 2.1 billion euro market cap, so it is a candidate for the coverage gap rather than a crowded name, and it merits a deeper look at contract renewal terms and free cash flow conversion.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Heavy leverage
Debt/Equity of 3.55 leaves little cushion. Earnings fell 5.9% YoY while revenue grew 7.3%, so profit is not keeping pace with the top line.
moderado
Insider concentration
Insiders hold 44.6% of shares, so float is thin and a large holder's decisions can move the stock more than the market's view.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 23 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 7.3% year over year, close to the 7.5% average annual pace of the past five years.
At EUR 37.78, the stock sits 7,6 % below the model fair value of 40,71 € and 13,4 % below the ACCE price target of 43,40 €.
Free cash flow yield of 15.0% and a 4.9% dividend yield show substantial cash returned relative to the share price.
Por qué podría decepcionar
Debt of 3.55 times equity leaves little room if German advertising weakens or refinancing costs rise.
Return on invested capital of 4.8% is thin, well below the 33.6% return on equity, which relies on heavy borrowing.
Earnings per share beat expectations by 25.5%, yet the price implies only 1.1% yearly cash flow growth over five years, so the market doubts that beat will last.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
12 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SAX.DE
Precio
37,60 €
Valor razonable de los modelos
40,71 €
Rango de modelos
19,42 € a 54,98 €
Valor razonable 40,71 €
Precio 37,60 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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