Cotiza un 60 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
MXN 190,30
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
MXN 119
Rango de modelos
MXN 87,57 a MXN 159
Valor razonable MXN 119
Precio MXN 190
3 modelos encajan con Qualitas Controladora y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce57
Valorada como una aseguradora: Renta residual, Comparación del PER y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEQualitas Controladora (Q.MX)
Valor razonable (3 modelos)
MXN 119
Precio objetivo ACCE
MXN 195
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST; antes MXN 117 desde el 21 oct 2026, 11:06 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 24 oct 2026, 03:20 CEST; antes MXN 179 desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 14:06 CEST.
Precio utilizado: MXN 190 al cierre del 23 oct 2026, 23:00 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Descuento de dividendos y Renta residual.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
60,1 % por encima
-37,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
56
sobre 100
PER
17,8x
estimado 8,8x
Rentabilidad 1 año
+15,2%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Qualitas Controladora en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Qualitas Controladora writes auto insurance in Mexico through its Qualitas Compañía de Seguros unit, along with property and other P&C lines, and sells mostly through its own agents and a broker channel. Its advantage is distribution density and claims handling in a market where a large share of vehicles are uninsured, so premium growth is tied to a structural penetration gap rather than to the cycle. Revenue grew 3.7% over the latest period, which is modest, and the stock trades at 16.8 times trailing earnings but 12.2 times forward, implying the market expects earnings to recover. Return on equity of 18.3% is the number that matters most here, since it is well above what most Mexican insurers earn and it has to hold as the company absorbs claims inflation. The score of 56/100 and the absence of any index membership suggest the market has not yet priced the margin story, so the question for the team is whether the forward earnings step-up is credible given a 10.7% operating margin.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue growth slowing sharply
Revenue grew only 1.3% YoY and earnings 2.5%, far below the 16.1% five-year revenue CAGR, so the growth engine has clearly cooled.
moderado
Trades well above model fair value
The price of MXN 190,30 sits 60,1 % above the model fair value of MXN 118,90, leaving little margin of safety if the valuation models are right.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Forward P/E of 8.8x sits well below the sector median of 12.0x, so the shares look cheap on next year's earnings.
Return on equity of 17.2% and return on invested capital of 16.2% show the business earns strong returns on the capital it uses.
Free cash flow of MXN 4.9B over the last twelve months gives a 6.5% yield, which supports the share price at today's level.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew only 1.3% year over year, far below the 16.1% average annual growth of the past five years.
Analysts' mean price target of MXN 177.45 sits 6.8% below the current share price, suggesting limited near-term upside in their view.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
28 ene 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de Q.MX
Precio
MXN 190,30
Valor razonable de los modelos
MXN 119
Rango de modelos
MXN 87,57 a MXN 159
Valor razonable MXN 119
Precio MXN 190
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Descuento de dividendos
Comparación del PER
Renta residual
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.