Financial Services · Insurance Brokers · NYSE · United States
197,48 $-0,90 %
Capitalización 95.094 M$Próximos resultados 2026-10-15Actualizado 18 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 63 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
197,48 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
121 $
Rango de modelos
77,75 $ a 138 $
Valor razonable 121 $
Precio 197 $
4 modelos encajan con Marsh Common Stock y coinciden en parte: 2 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEMarsh Common Stock (MRSH)
Valor razonable (4 modelos)
121 $
Precio objetivo ACCE
207 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 00:00 CEST; antes 175 $ desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 205 $ desde el 19 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 10:18 CEST.
Precio utilizado: 197 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Descuento de dividendos, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
62,9 % por encima
-38,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
70
sobre 100
Analistas
30 % compra
23 analistas
PER
22,8x
estimado 15,0x
Rentabilidad 1 año
+5,0%
Rentabilidad por dividendo
1,98%
Marsh Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Marsh (MRSH) is a global insurance broker that places commercial and personal coverage for clients and earns commissions and fees on it, with its Marsh McLennan Agency unit focused on middle-market firms. The structural case rests on scale and recurring fee income: the business earns steady revenue from renewals and risk advisory work that holds up through soft insurance cycles. Revenue growth of 8.1% and a 27.2% return on equity sit alongside an 18.4% operating margin, which is solid for a broker with a 44.1% gross margin. At a trailing P/E of 22.5 against a forward P/E of 15.0, the market is pricing in meaningful earnings growth, so the question for the PM is whether that expansion is credible. Worth a deeper look if you want exposure to insurance pricing and brokerage fee durability, but the 60/100 score and absence from major indices suggest the case needs more work before it earns a position.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Valuation stretched vs model
MRSH trades 62,9 % above the model fair value of 121,23 $, and EV/EBITDA is 16.3 against a forward P/E of 15.0, so the price already prices in a lot of growth.
moderado
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.42 is high for a broker, though free cash flow of $5.0B gives room to service it.
moderado
Insider selling without buys
Insiders sold $8.21M across the last 10 disclosed transactions and bought nothing, a modest but one-directional signal.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 18 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached $5.0B, giving the company real cash to fund growth and buybacks.
Return on equity of 25.9% and a 14.2% net margin show the business turns shareholder capital into profit efficiently.
The forward P/E of 15.0x sits well below the sector median of 11.8x only in name, and analysts' mean target of $202.52 implies upside from here.
Por qué podría decepcionar
The stock trades 62,9 % above the model fair value of 121,23 $, so the price already assumes more than the consensus models support.
Debt to equity of 1.42 leaves less room to absorb a downturn or fund acquisitions without taking on more borrowing.
Return on invested capital of 9.3% is modest, and revenue growth of 6.2% trails the 9.4% five-year average, so momentum is slowing.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de MRSH
Precio
197,48 $
Valor razonable de los modelos
121 $
Rango de modelos
77,75 $ a 138 $
Valor razonable 121 $
Precio 197 $
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.