Cotiza un 19 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
3,73 $
Valor razonable de los modelosConfianza: media
3,14 $
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Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCEMelco Resorts & Entertainment Limited American Depositary Shares (MLCO)
Valor razonable (2 modelos)
No disponible
Precio objetivo ACCE
5,00 $
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 12 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 3,73 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
49
sobre 100
Analistas
69 % compra
13 analistas
PER
6,3x
estimado 6,2x
Rentabilidad 1 año
-55,2%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Melco Resorts & Entertainment Limited American Depositary Shares en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Melco Resorts operates integrated casino resorts in Macau and Cyprus, most visibly City of Dreams, Altira and the studio city properties, with its own gaming licence and a large mass-market and premium-mass customer base. The structural case rests on Macau's concession-controlled market, where licence scarcity limits new supply and a recovery in visitation flows straight to operators with established, paid-down estates. The numbers look cheap on paper, with a trailing P/E of 7.3 and a forward P/E of 6.0, a 10.2% operating margin and a 38.2% gross margin, but revenue is shrinking at 5.7% and the -2157% ROE reflects a balance sheet carrying heavy accumulated losses and debt, so the discount is pricing real risk. The score of 49/100 and absence from any index argue that this is a stock for a deeper look at cash flow and leverage, not a screen-driven value buy. The open question is whether margin resilience survives continued top-line decline.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Revenue shrinking year on year
Revenue fell 5.7% YoY even though the 5-year revenue CAGR is 24.5%. The top line has turned down, and the reported earnings gain of 35.7% is not matched by sales growth.
alto
Negative equity distorts returns
Debt/Equity is -5.64 and ROE is -2157.4%, so the balance sheet has negative book equity. Standard leverage and return ratios are unreliable here and the equity cushion is thin.
moderado
Score down 8 points in 90 days
The ACCE score fell from 57 to 49 over 90 days, with the quality component at 35 and momentum at 17. The deterioration is concentrated in the non-valuation factors.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow of $476M over the last twelve months is a strong figure for a stock priced at 3,73 $.
The stock trades at 6.2x forward earnings against a sector median of 18.1x, a steep discount to peers.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 5.7% year over year, reversing a five-year average growth rate of 24.5% per year.
Return on equity of -2157.4% reflects a deeply negative equity base, so the discount may be a fair reflection of risk.
The price implies only 9.5% yearly cash flow growth over five years, while the risk-free rate used is 5.2%.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de MLCO
Precio
3,73 $
Valor razonable de los modelosConfianza: media
3,14 $
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-10,1 %
1 mes
-21,0 %
3 meses
-31,1 %
6 meses
-33,7 %
YTD
-50,7 %
1 año
-55,2 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
12 oct 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
5,00 $
primera publicación
4,23 $
1 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,56 $
4,61 $
4,56 $
18 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,61 $
4,72 $
4,56 $
15 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,72 $
4,79 $
5,05 $
13 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,79 $
4,91 $
5,05 $
5 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,91 $
4,99 $
5,18 $
2 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
4,99 $
5,77 $
5,08 $
30 ago 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
5,77 $
primera publicación
5,32 $
Precio
-55,2 % · 1Y
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Respuestas basadas en los fundamentales de Melco Resorts & Entertainment Limited American Depositary Shares y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 80 % de los comparables
mín. 0.0x6.3xmáx. 24.8x
ROEmejor que el 0 % de los comparables
mín. -2157%-2157%máx. 26%
Rent. div.mejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.0%0.0%máx. 2.5%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
Precio
Valor razonable
vs valor razonable
PER
ROE
Calidad
Puntuación
MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited American Depositary Shares