Cotiza un 118 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 165,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 75,84
Rango de modelos
CHF 52,03 a CHF 114
Valor razonable CHF 75,84
Precio CHF 165
3 modelos encajan con INFICON Holding AG y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEINFICON Holding AG (IFCN.SW)
Valor razonable (3 modelos)
CHF 75,84
Precio objetivo ACCE
CHF 172
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 165 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
117,6 % por encima
-54,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
73
sobre 100
PER
51,9x
estimado 28,7x
Rentabilidad 1 año
+68,4%
Rentabilidad por dividendo
1,20%
INFICON Holding AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
INFICON makes vacuum measurement and process control instruments, including thin-film deposition monitors and leak detectors, sold mainly into semiconductor fabs, flat-panel and coatings production, and vacuum-based manufacturing. Its edge rests on installed-base sensors and gauges that customers recalibrate and replace over time, which gives a recurring consumables and service tail on top of capital equipment sales. Revenue grew 16.4% and the business earns a 45.0% gross margin and 18.9% operating margin, so the growth is coming with real pricing power rather than being bought. The stock trades at 52.4 times trailing earnings but 29.0 times forward, which means the market is paying for earnings growth that has yet to show up in the reported numbers. A 24.5% return on equity and no index membership at a CHF 4.1bn market cap make this worth a closer look at whether the forward multiple is justified by the semiconductor capex cycle.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Rich valuation multiples
P/E of 54.6 and EV/EBITDA of 37.2 price in a lot of future growth. Forward P/E of 28.7 is the more reasonable read, but any earnings miss could hit the stock hard.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 16.4% year over year in the latest interim report, ahead of its 12.2% five-year average pace.
Return on equity of 24.5% and return on invested capital of 15.5% show the business earns solid returns on the money it uses.
Latest quarterly earnings per share came in 30.4% above expectations, at 1.33 against 1.02 forecast.
Por qué podría decepcionar
At a trailing P/E of 54.6x, the shares price in a lot of future growth, leaving little room for error.
Free cash flow yield of just 1.4% means the stock returns little cash to owners at today's price of CHF 165,00.
Analysts' mean price target of CHF 199.47 sits 17.2% above the share price, but that is their view, not ours, and targets can be wrong.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
27 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de IFCN.SW
Precio
CHF 165,00
Valor razonable de los modelos
CHF 75,84
Rango de modelos
CHF 52,03 a CHF 114
Valor razonable CHF 75,84
Precio CHF 165
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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